【国际消息面解读】

　　美国能源信息（EIA）将公布当周官方原油库存，预期减少250万桶，前值为减少405.3万桶。API数据公布后，美油布油短线上涨触及日内高点。

　　不过，上周公布的贝克休斯数据显示，美国至7月1日当周石油钻井总数增加11口至341口，这是最近五周中第四周出现增长。自2015年8月以来，这是原油生产商重返市场形势最好的一个月；美国钻井活动的重新增加引起了产量可能在新的一周上升的猜测，引起供应过剩的担忧，进而料施压原油价格。

　　页岩油生产商正在缓慢恢复和扩大生产。目前原油市场充满了对油价重返50美元是否会导致页岩油生产复苏的争议，虽然生产商们不会一窝蜂地扩大生产，但是先锋自然资源公司的报告表明，至少部分页岩油生产商对扩大生产感兴趣。

　　虽然市场普遍认为，原油价格已经达到平衡。但也有一些分析师却表示，受燃料油的大量储备，以及中国原油的战略库存的影响，油价可能会再度下跌。在市场情绪普遍低迷，但数据却支撑油价上涨的窘境下，后市有待更多的数据与产油国实际行动来为油价指明方向。

　　金融市场依然聚焦英国脱欧及后续影响，最新出炉的美联储会议纪要仍然吸引了投资者的目光。分析师指出，6月会议纪要可谓“鸽意满满”，凸显决策者对于英国脱欧公投以及就业市场的担忧情绪，令美联储年内加息概率进一步降低，从而对美元构成打压。周四金融市场将聚焦有“小非农”之称的ADP就业数据，若数据表现糟糕，可能令美元进一步遭挫。

　　北京时间周四20:15，美国6月ADP就业数据将公布，普遍预期是6月份私营部门就业增加15万，低于5月份的17.3万。

　　在至关重要的6月份非农就业报告公布前，6月份ADP就业报告将是一个关键的劳动力市场指标。

　　鉴于ADP数据通常会与非农报告呈现比较高的相关性，若前者数据不佳，可能会引发外界对周五非农数据再度“滑铁卢”的预期。

　　外媒初步调查显示，美国6月非农就业岗位料增加18万个，5月为仅增加3.8万个。周五金融市场将迎来美国非农就业数据。上月就业数据意外疲软，令这份数据更为重要。

原油技术解析——

　　日图已是第三次触及45.80区域受到支撑。笔者昨日也提到过，45.8是一个很重要的支撑，一旦下破价格下方的空间会很大，但多次试探未能突破说明此位置很强劲；这给予非农依然有很大的悬念。很大成因也是为了非农造势留空间。那么周三的反弹也是情理之中。日图中性偏震荡。短期还需留意45.80的得失。今日下跌破低就比较吃力。即使下破也是空间有限。毕竟现在下去离45.80还有2美元的空间。再下探还是一个震荡。除非连续两至三个交易日的放量才能打破。目前并没有这种力度。所以今天还只能震荡对待。上方关注下跌趋势线49.20一带的阻力。支撑在47.0.围绕此区间看震荡。

油价策略布局——

　　策略一：47.2一线建议布局多单，止损0.4，目标48美元，破位持有；

　　策略二：48.1一线建议布局空单，止损0.4，目标47.2—47；

　　策略三：强势下破47.2建议轻仓布局空单，反弹47.5补仓，止损0.5，目标46.7—46.5；

　　策略四：首次上破48.1一线观望，二次回调47.8附近轻仓布局多单，止损0.5

白银走势分析——

　　银价昨日走出较明显的冲高回落，幅度都很大。其走势来看，银价格存在继续回调的需要，在盘上可以看到4310关口附近明显的压力，行情已步入阶段见顶信号，行情在短周期上录取较长影线的射击星线，这是后市看空的信号，同时也是多头抛盘的明显表现。银价格在4150附近形成分水岭，此位会有方向上的选择，昨日欧盘时段二次触及此位都走出了反弹，故今日也是重点关注的一线。

有色白银策略布局——

　　策略一：首次见4210-4220布局多单，至损30个点，目标首看4250；

　　策略二：反弹高位4270-4290布局空单，至损30个点，目标首看4230；

　　策略三：强势下破4210可轻仓布局空单，至损35个点，目标先看4180，破位减仓；

　　策略四：首次上破4300观望，二次反弹至4320-4340布局空单即可；

天然气走势解析——

　　亚市天然气高开11个点后以震荡横盘运行，白盘这样的走法纯属正常，每每在欧盘时段走势很明显，昨日美盘后全线下跌走单边，180点的跌幅后反弹历程，日K线收取下引线的十字阳线，附图macd死叉交替，绿色动能柱短期偏弱，rsi三线又向上发散的动能，k线运行在昨日这个位置(60分钟客观）可初步断言此位置存在压力，上方压力5170附近，只要没有打破此重要压力位，仍然以空为主。

天然气策略布局——

　　策略一：5070布局空单（昨日齐跌位置），至损40个点，保守目标看5030-5010；

　　策略二：4870-4885布局多单，至损30个点，目标看5100-5130；

　　策略三：上破5120轻仓布局多单（boll上轨），至损5100下方，目标先看5160；

　　策略四：首次下破4840（前期启涨位）轻仓布局空单，至损30个点，反弹补空，目标看4800-4780；

　　齐老师温馨提示：以上点位以湖南有色金属平台为准，其他平台请自行换算；操作建议仅供参考，请做好风险控制。（特别提示：投资有风险，入市须谨慎！）

　　相识是缘，相知则是份。笔者坚信有缘千里终相识，无份擦肩乃天命。投资的路途很漫长，一时的得失只是途中的冰山一角。要知道智者千虑必有一失，愚者千虑必有一得。无论情绪如何如何，时间不会因你而停滞不前。拾起心中的烦闷，重新站起来整装前行。此时的你能阅览到这里，说明你我有缘，只要你愿意与我分享你的得失，我会很乐意为你排忧解难，成为你投资路途中的知己。心的停滞，使你坐观井底仰天叹息。路过的我，是否因缘有幸结伴同行。心与心的碰撞，又能否塑造你我的辉煌。勿忘初心，方可披荆斩棘。

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