套息顾名思义是套取隔夜利息隔夜利息有正负之分,如果你持有的货币利率高于你卖出的货币利率,那么你会获得利息收入,也就是正的隔夜利息。平台会将这部分利息收入打入你的账户反之卖出的货币利率高于持有的货币利率则会支付隔夜利息,也就是负的隔夜利息。
平台会将这部分你需要支付的隔夜利息从账户中扣除但是具体的利率要看平台,平台不一样利率隔夜利息也不一样。多数情况下多单是负隔夜利息,扣钱空单是正隔夜利息,给你补钱正的隔夜利息是平台补钱给我们,持仓时间越久补的钱越多,与账户的盈亏无关。那么这其中就有一定的操作空间了,也就衍生出了套息交易。通常套息分单边套息和对冲套息单边套息很简单,就是在交易某品种的时候获得交易利润的同时还能有隔夜利息收入。
不过这个通常都是机构玩的,既要判断大周期行情方向,也要时刻注意隔夜利率的变化。同时因为要长期持有所以要选择行情相对平稳的交易产品,可供选择的交易产品种类少。种类少的同时行情走势下单方向还要符合正的隔夜利息,
我们重点聊聊对冲套息,这个在汇市有点经验的就能玩。假设A平台设有免息账户,没有隔夜利息,B平台有隔夜利息。那么同一交易品种我们在A平台做多单,B平台做空单。多空对冲,所以不管行情怎么变动我们都是没有亏损的。由于A平台的多单不会收取隔夜利息,B平台的空单有利息收入,所以我们几乎可以在没有损失的情况下去套取B平台的隔夜利息。
唯一的成本也不过是点差而已,而周三又是三倍的隔夜利息,有时候单是周三一天就能收回AB两个平台的点差费用,甚至还有盈余。想要知道具体怎么套息之前我们首先要明白隔夜利息的结算机制:国际惯例外汇交易一般是t+2结算所以周一的单子,会在周三到周四结算,
此时收取1天的隔夜利息周二的单子周四到周五结算,1天的隔夜利息周三的单子周五到下周一结算,3天的隔夜利息周四的单子下周一到下周二结算,1天的隔夜利息周五的单子下周二到下周三结算,1天的隔夜利息这是为什么周三会收取三倍过夜费的原因,那么具体是什么时候持仓过了几点才会收取隔夜利息呢,这里又要关注平台的结算时间实际上持仓过了平台的结算时间之后才会收取隔夜利息,
结算时间一般是平台时间的晚上12点开始。由于时区不同,北京时间是凌晨5点,冬令时和夏令时又不一样。具体的结算开始时间和结算持续时长各平台也不一样,有的是5点-5点半,持续半个小时固定的,有的更长或更短,具体要问平台,但是有些平台可能不会告诉你就是,要自己测试了。
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