我们知道没有人，会在看了一本简易外科手术的书籍后，就去开一个诊所；没有人，会在看了一本烹调书后，就去开一个餐馆；但更多的人，在看了一本投资书籍后，在没有任何时间和金钱上准备的情况下，就杀入到这个残酷的期货市场了。

五、基本面的交易心理

以判断金融市场未来走势为目标，对经济和某某数据的透彻分析。数据在这里充当了最大的分析依据，但往往不能以数据来做最终的投资决策，如果数据可以解决问题，那计算机早就代替人脑完成基本面分析，事实上除了数据还要包括许许多多无法以数据来衡量的东西。

基本面分析的根本是商品的供求关系，物以稀为贵。基本面分析并没有定式，可以说是很主观的。

价值投资很大程度上依靠基本面分析，而传统的价值投资是完全依靠基本面分析，传统价值投资的出手一般就像闺女出嫁，是抱着‘以身相许’的态度在进行的，主张买入后长期持有。

基本面分析者大多以买入为主，因为商品的价格不会到零，但上不封顶。

基本面分析者以长线投资为主。基本面交易者自信并坚定。

六、失败者的交易心理

不止损的交易者伤不起。他们没有纪律性，经常凭消息做单。

经常被外盘走势所影响而受到伤害。比如外盘跌，向下的跳空已经消化了外盘的影响，盲目追空不可取，如果趋势是涨，反是买入机会。事实上，日内有超过60%的时候和上日外盘隔夜走势相反。

输不起金钱，更输不起自信。总是想找一个每次都赚钱的方法。对某个品种一味看空或者看多。

七、正确的资金管理

(一)两个朴素的资金管理办法

1、固定比例法则（适合程序化交易）

投资者A用50万做期货，做三个品种，每个品种开仓10%，合计30%，使用资金15万，交易一段时间后，资金到了60万，依然是每个品种10%，合计30%，使用资金到了18万，如果交易者亏损，资金到了40万，依然是每个品种10%，合计30%，但使用资金变成了12万。在每次开仓的时候，都要重新计算。

2、2%金条法则（适合形态交易、日内交易等）

每次亏损不超过总资金的2%，某交易者投资了50万做期货，那么2%是1万元，则每笔交易的亏损要控制在1万之内。下面我们看一个关于锌的例子：

我们计划在18135买入，17930止损，那么如果亏损，则一笔交易的损失是：

（18135－17930）＊5＝1025元

用1万除1025元得到9.3，那么我们这笔交易只能下9手单子，才可以保证亏损的时候，只亏总资金的2%。

那么，您即使连续亏损20次，还有34万，但这种可能几乎没有，因为所谓的定式交易，就是用高概率的定式去交易。

(二)玄之又玄的重仓交易

我们先来看一个例子：

以四周法则程序交易为例，即突破前20天最高点买入，下破前10天最低点平仓，反之亦然。

以50万本金，1994年4月迄今，橡胶使用10%开仓收益为2416%，使用20%开仓收益为27649%。

我们可以看到，开仓比例增加了一倍后，但是收益却增加了11倍。

这个是复利的魔力，10%比例，意味就是赚了钱后，赢利部分的10%追加投资。

但假如另外有个交易者，也是50万本金，他采取了如下的资金管理：

也即入金10%也就是5万（其余45万做后备资金），每次满仓交易，也就是赚的钱100%再利用。

优点：收益更巨大，资金利用率非常高。

缺点：回撤大，需要介入的契机。

八、正确的交易理念

一个与你个性相符合的交易方法，并一致性的交易下去。

纪律是成功的前提，没有完美的交易方法，每一种方法都有致命的心理障碍和困难期。

市场是动态的，交易系统有时效性。

品种不是永恒的，流动性和趋势来自资金的介入。

成功者不是使用了特殊的交易方法，而是心灵的重生，是个性与方法的高度统一。详细交流了解请加笔者！