作为一个已经稳定盈利的分析师，承浩来谈下不断提升认知到最终稳定盈利过程中的体会和感悟吧。此文稍长，我花了进10个小时所写，希望更多的朋友看到，对他们的投资带来帮助。

　　承浩主要做外汇，期货和黄金，A股也做，但是中国的股票你们知道的，做空的限制太多，融券融不到，股指期货还限制开仓和提高杠杆率。所以要等一个轮回需要5年以上，所以股票等待建仓机会比较漫长，所以主要的精力还是在可以双向操作的黄金外汇保证金市场上。

　　从投资者的层面来看，我一般把交易者分为这么几类人：

　　一，幼儿园阶段：

    无知者无畏这种人没做过分析，只是从朋友那里听说，投资能赚大钱，或者是书刊杂志上读了一些交易大师的成功学传记，然后就跟打了鸡血似的，觉得自己也能和他们一样在金融市场赚到很多钱，这些人没有风控意识，甚至感觉这个市场只会赚钱，不会考虑亏钱。于是他们就开户，然后一头扎进市场开始交易。然后有两种情况，一种是他们运气实在太好，刚好遇到一个顺市行情，然后满仓做多赚的盆满钵满。然而这其实是个悲剧，因为他们没有经过完整的牛熊市周期循环，赚钱效应片面的让他们认为赚钱很容易，盲目乐观了起来，赌徒赚了钱也是不会走的，然而运气是会用完的，一旦牛市结束，在漫长的熊市的几年里，他们一样会把钱亏光。

　　另一种情况是他们交易没多久就遇到了滑铁卢，特别是在期货，黄金，外汇这类保证金市场，带杠杆操作直接结果就是爆仓。经历一个完整的牛熊市洗礼以后，两种情况最后都是碰的是满头包，惨烈亏损收场。但是其实这类交易者只占到交易人群的不足20%，为什么人数这么少，因为说白了，只要智商正常，大幅亏损痛过之后的体验都是很深刻的，他们很快会意识到自己能力的不足，开始对市场变得谨慎。

　　这类人开始分化，一部分人是从贪婪走向另一个极端——恐惧，他们觉得这个市场杀人不见血，自己不适合做交易，不如老老实实工作来的稳定，所以干脆放弃了市场，再也不踏入。其实这种结束的方式对于这类没有交易天分的人也算是寿终正寝，人最关键还是了解自己的能力。另一部分人不甘心，不服气，觉得一定是哪里出了问题，交易没有那么简单，于是开始分析失败的原因，开始准备进入学习阶段，也就是小学生阶段。

　　二，小学生阶段：

    求知若渴当意识到市场的风险和自己知识储备的不足以后，幼儿园毕业了，进入了小学阶段，也就是刻苦学习阶段。市场上的各种技术指标，交易理念的书籍就是给他们准备的。他们求知若渴，买各种技术书籍，学习各种名人的操盘技术，看视频，听讲座，到处拜师，甚至盲目相信各种电话推荐股票的各种所谓的“老师”，希望有人指引。

    然后各种所谓的交易理念告诉他们，一定要懂技术指标，一定要止损，于是各种什么江恩理论，波浪理论，KDJ，MACD，布林带，均线系统，K线形态学一大堆理论不停的灌输，而且他们还学会了止损，虽然开始还是比较心疼，但是止损个十次八次也慢慢习惯了。慢慢的他们开始自满，他们天真的以为交易就是一堆数学指标公式，他们到处炫耀，滔滔不绝，讲的头头是道，忽悠忽悠幼儿园水平的交易者和不做交易的菜鸟完全没有问题。

    可是一年下来，他们发现自己的账户还是没有盈利，不断的止损让自己的账户越来越瘦，自己感觉掉进了一个黑洞，日复一日的做着无用功，即使偶尔能盈利几笔，也会被接下来好几笔止损把利润慢慢抹掉。

　　这个层面的交易者是大多数人，占到60%以上，随着时间的推移，他们变成了“老手”，但不是“高手”，老手的特点是讲交易指标和理念能滔滔不绝，但是交易却没赚到钱。那些大部分所谓带你的“老师”，或者“分析师”都在这个层面。而且这个小学阶段很多人甚至十多年都不能毕业，我刚认识的一个新粉丝，自称做期货18年了，他的微信公众号里面全都是自己写的文章，很有水平，讲的头头是道，鸡汤也很暖心，但是我和他聊天，他竟然18年亏损600万，至今还没实现稳定盈利，他自我安慰说“交易员是大器晚成的行业”，他还没有放弃。承浩无语。。。。。。

　　当这个层面的投资者经过了好几年浑浑噩噩的交易，开始对自己掌握的各种知识产生了怀疑。

　　1，交易指标会矛盾，MACD金叉，但KDJ死叉，均线又金叉，如何交易，到底哪个对？未来的行情无非就三种情况：要么涨，要么跌，要么震荡，随便判断一种都有33%的胜率，但是每叠加一种技术指标，排列组合就多一倍的判断情况，MACD判断2种，加上KDJ就是4中，加上均线就是8种判断思路。。。。。。

　　2，交易指标会钝化，在连续几个月的震荡走势里，根绝KDJ的金叉和死叉高抛低吸，做的不亦乐乎，然后行情从震荡走势进入上升趋势走势，KDJ依旧高位死叉，结果你还是根据以往的经验做空，结果行情连续涨了你连续亏了1个月，最好你的亏损远大于做震荡趋势赚的那点细小盈利，最后“辛辛苦苦几十年，一觉回到解放前”。

　　3，交易指标会滞后，对于比较小的行情来看，指标往往会出现滞后，也就是上涨行情走完了，KDJ才出现金叉提示，等你进场做多以后，行情开始下跌，你被挂在山顶，高处不胜寒，然后扛单等着行情涨回来，每天吃不好睡不好，折磨自己！

　　有人说把技术指标当成反向指标不就可以了吗？

　　呵呵，对不起，行情万一后面不是小幅上涨波段，是大幅的上涨趋势行情的时候，你却与行情反着做空，你会死的更快，快速上涨的行情会很快把你拉爆仓，这个时候你会捶胸顿足的说：“我等了这么久，这么大的一波牛市，我却做空爆仓！”你恨不得把电脑手机砸了，久久不能原谅自己。这种情况很可能会伴随你好多年，甚至终身都走不出来，因为大部分人都被困这个层面迷失了自己。这类人也是金融市场的永动机，源源不断的给这个市场贡献着新鲜的血液。盈利者赚的利润主要来自于他们。

　　突然有一天，你意识到，技术指标和固定的交易法则只会让你的判断陷入混乱，甚至你怀疑编写技术指标的人也只是看图说故事。

　　你发现那些指标发明者可能是在鼓吹自己的理论，骗骗消费者，赚取丰厚的版权费，最后离开市场，这在华尔街屡见不鲜。你于是去百度了下，你发现：

　　均线系统买入法（葛兰碧八大法则）发明者葛兰碧，最终破产离开市场；波浪理论发明者艾略特，只是个会计，一辈子没有做过股票，他的继任着，小罗伯特.普莱切特，在1987年美股大跌之后天天到处演讲说美股将进入长期熊市，并且自己长期做空，结果美股很快创出新高又涨了13年，他亏完钱以后从此销声匿迹；

    江恩理论的发明者江恩，搞出了一大堆复杂的理论（反正我是没完全看懂），有角度线，有四边形，有六角形，有占星术。。。。。。结果江恩晚年破产，穷困潦倒；

    被无数国人奉为华尔街最伟大的操盘手的杰西.利佛摩尔，晚年破产自杀;著名的海龟交易法则的发明人丹尼斯，在1987年股市崩盘后亏损60%以后一蹶不振离开市场。

　　注：（甚至有专门的机构，利用“反海龟交易法则”来猎杀这些“散户海龟”，他们叫做喝“海龟汤（Turtle Soup）”法则。 《华尔街精灵——屡试不爽的短期交易策略》明确了这种海龟汤策略的有效性，当大量的散户（海龟）固守自己的海龟交易法则的时候，更大的金融大鳄很容易知道他们的计划，故意利用少量资金造成假突破拉高，吸引海龟入场，然后反向砸盘操作，迫使散户海龟止损而自己获利，这种方法屡试不爽。这就是市场，当一种方法被证明有效，大量散户聚集的时候，一定会招来“大鳄”的猎杀。就跟海洋中聚集的鱼群容易遭到海豚围猎一样的道理。”）

　　学习是没有错的，但是如果你指望学懂一门理论就能在这个市场稳定盈利，并且执迷不悟的人，我建议早点离开这个市场。前五年承浩本人在这个层面也是停留时间最久的，直到有一天的顿悟：我发现了没有人能通过技术指标准确预测市场，技术指标也是猜的，既然是猜的，为什么我不自己去猜而一定要迷信技术指标呢？通过思考，我发现了做交易最重要的原则----概率。

　　当年顿悟后，我马上扔掉了廖英强的《我的成功之路》，《股市聊聊吧》和江恩的各种理论等一共20多本书，是扔掉，不是卖掉，因为我连卖都懒得卖，我想让这些书马上消失，这些糟粕困扰了我很多年。如果你能明白如何计算概率，那么小学阶段毕业了，你进入到最后的不到10%的人群里面，也就是进入了中学生时代阶段----概率的世界。

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