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理查德·丹尼斯曾说:成功的交易员是可以复制的,这一点甚至令人感到可耻。为什么说可耻呢?因为我们会发现,要复制这样一件看似简单的事情——比如执行一套机械的趋势跟踪交易系统——是那么难以胜任。总会有某个时间节点,生命好像不属于你,不听你使唤,要去做一些你明知道不该做的事情。
我们还是要追根溯源,回到根本——那就是检视指导我们交易的基本理念,或者说我们对市场的基本观点,以及由此衍生出的基本交易策略。用哲学的术语,可以说是世界观和方法论。
这个问题是基础,是核心,是本质。在这上面不能打马虎眼,不管你是谁,是初出茅庐的小交易员,还是名满天下的大投资家,都完全平等。
简而言之:如何看待确定性和预测?
我从08年起就明确了一个基本观点:市场不可预测。
然而在之后的岁月里,我还是不得不花费了数年的时间,才将这6个字真正吃透。
在钻研交易之道的这些年中,我见过很多交易者,其中大部分是失败者。偶尔有几个人,忙活了几年、十几年,依然在门外瞎转悠——有时候赚点,有时候赔点,凑合着能做下去。
我发现这些人最大的共同点,就是都在寻找确定性。
他们试图发现市场的运行规律,并按照规律去预测行情。
具体的表现形式可能有差异,比如说有的人信奉某个市场大师;有的人研究某种神秘法则;还有的人沉迷于开发指标。凡此种种,说穿了是害怕不确定性,想要“人为制造出”确定性罢了。
这是一种执念。
除此之外,还有一种人,他们抱着一种看似正确、却非常有迷惑性的想法,那就是强制将“趋势”和“确定性”捆绑在一起。仿佛认为确定性是趋势的内在秉性,只要自己是顺势的,就拥有了某种程度、甚至是相当程度的确定性了,就敢重仓,就敢特别坚定了!
趋势是什么?趋势是一种对“既往走势”的界定。在一定的时间内,出现了一定程度的有效价格位移。不就是这样吗?
我们暂且抛下既往的刻板观念,先不从任何经典技术分析理论、定义的角度去思考。让我们暂时清空大脑,扪心自问,趋势不就是价格走势在一定时间内保持了延展吗?表面看来,能够保持延展,是有一点确定性的呀!
但是,在延展彻底结束之前,谁能提前知道它会不会延展呢?
当我们回顾历史行情的时候,一切都是那么清晰:趋势从这里启动,在那里结束——只有对走完了的行情,我们才能确凿地判定这一段行情是否算是趋势。而交易员是必须要在“当下”做决策的——他不能靠复盘为生。
在趋势逐渐形成的过程之中,在每个不确定性的当下,谁能知道趋势会延续、停滞,还是反转?不能,没有人。如果有人宣称他知道答案,要么是个骗子,要么他自己都不知道自己是个骗子。
已经走完的趋势,跟我们其实没有多少关系。我们只能活在当下,我们总是生活在过程之中。每个交易者都好像一个在市场中长途跋涉的旅人,这双脚不断地起落交替,从来没有一刻,两只脚都在地上站稳。我们一只脚踩着过去而又要马上离开那里,一只脚悬在空中而又要马上落向大地,这个姿态的意义就是——我在过程中。
过程中的不确定性,才是真正有意义的。如何处理这个过程中的不确定性,才是交易之道的真谛。
在长期的震荡行情中,假突破会比较多,趋势交易者容易被反复止损,这是趋势系统所固有的缺陷。很多人并没有真正领悟“固有”是个什么概念。这么说吧,固有意味着:任何运动都要消耗能量,任何生意都要支出成本,任何收益都要承担风险。
但我真的见到有些人一意孤行,偏要逆天。他们太聪明了,聪明的过头了,他们可能并没有意识到,自己是在做一件根本不可能完成的任务。人一旦执迷,就难以挽救——你叫不醒一个故意装睡的人。
艾德·斯科塔曾经说过:避免锯齿(反复止损)的最好办法就是放弃交易。所以,对于“反复止损”应该做好充分的心理准备,因为你要战胜的,正是那些无法从生理和心理上接受这一点的人。
所以,每次开仓我们都要做好对自己不利的打算——毕竟从长期的统计结果看,趋势系统的胜率基本就在0.24—0.45之间。既然假设自己犯错的概率更大,那么就必须为错误做好准备,不要为它付出不合理的代价——做好资金管理和止损,即风控。
从某种角度说,一个成熟的趋势跟踪系统既是一个捕捉利润的工具,也是一种风险防控的体系。它是攻守兼备的。
根本不存在最完美的趋势跟踪系统!趋势跟踪系统的定位,不是比谁更能发掘和捕捉趋势!——这是一个很大的误区。只要市场真的产生了趋势,那么任何一个趋势系统,只要他胆敢说自己是趋势系统——不管是箱体突破、通道突破、均线交叉、百分比反转——就肯定能捕捉到!这根本不是什么奇迹,这是最正常不过的事情,是它的份内事!从这一点上,难以区分趋势跟踪系统的优劣,可以说,法无定法。
从系统测试和历史业绩的角度看,在同一个市场中,趋势跟踪交易者的资金曲线有极大的正相关性,波峰和波谷所出现的月份,出奇地一致——即便他们的策略不同,甚至交易周期也不同。
所以具体用哪一种系统,这都是皮毛,都是表象。从好的角度看,只要你能奉持“斩断亏损,放长获利”,具体怎么操盘根本不必计较。适合自己的就是最好。
从不好的角度看呢?只要胆敢自称是趋势跟踪系统,那么,我们相信,必然有跟它“配对”的震荡行情,有为他“量身定做”的假突破,和止损。不管怎么调整,都避免不了。可以加滤网,但收效甚微,甚至可能得不偿失。可以不必“持续在市”,即在平仓之后、反手之前增加一个中立地带,以此调节交易的节奏,但是不会带来本质的改变。止损会因为这些设置而变小,但代价是数量更多;或者是变大,但数量更少。
然而,获利机会并不会因为止损数量的减少而增多,获利空间反而有可能会随着止损幅度的缩小而变小——过于敏锐的离场策略其实限制了我们追随趋势的能力。
尽管放手去优化好了!随便绞尽脑汁,去复杂化好了!谁许诺了我们,这个世界可以追求到完美?我们为什么要执迷于追求完美呢!——那是一条不归路。
我们买入风险——想想看,所谓的开仓下注,就是用止损,去买风险。风险并不意味着危险,它是“机会”和“危险”的混合体,是一个中性词。
我们拥抱风险,然后静观其变,看它逐步进化成“完全体”——是亏,还是赚。在看起来危险得匪夷所思的世界里,趋势跟踪自在地活着。
如果我们今生只能做一笔交易,那么我们不需要趋势跟踪,何不放手去赌?过把瘾就死嘛。但是事实并非如此,今天过去了,收盘了,明天又一根新的K线冒出来了。日K就像日子,一个接着一个从“无名”中产生,每一天都是新的开始,每一天都是未知的旅程。
人生也是这样,走在路上,仿佛没有尽头。走在这种匪夷所思的路上,我们如何获得走下去的信心?我们需要的是这样一种策略:能让我们,一直走,一直走,一直不死的策略。
趋势跟踪交易者时刻注意控制风险,他们勇敢地扼住风险的喉咙,在逆境中宁肯断臂求生,也绝不受制于人。在顺境的时候,他们“有风使尽帆”,追求跨越式发展。
趋势跟踪交易者倡导对市场顺从和臣服,表明看显得懦弱和被动,其实这是一种另类的生存哲学。在这种哲学里没有鸡零狗碎,没有蝇营狗苟,没有趋炎附势,没有奴颜婢膝,没有勾心斗角——在这个“一切都不可避免地走向平庸”的世界里,趋势跟踪者剑走偏锋、特立独行!——“除了天道,我谁都不听!”这是何等气概,何等豪迈!
我们不可能一辈子做交易,但是,从归顺到趋势跟踪流派的那一天起,你必须表现出一种姿态——仿佛能以这种方式,交易到这辈子的尽头!表现为对当下的每笔操作都认真谨慎,该怎么做,就怎么做,绝不走板。同时,对具体某一笔交易的结果毫不在乎,涨跌?随便,盈亏?随意!
开发交易系统很难,执行交易系统更难。为什么呢?因为执行系统需要的是一整套的心智模式。这个心智模式不太可能是天生的,甚至可以说根本就是和人的天性相悖的。那就是:放弃确定性,放弃预测,接纳无常,接受不完美。
趋势交易就好像是民主制度,他可能不是“最好的”,但确实是“最不坏的”。世界上不存在完美的政治制度,也不存在完美的人生,追求最好、最完美是一种幻梦。
就市场的价格波动而言,理论上确实有一套系统堪称完美,那就是上帝模式——在每个低点买进,在每个高点卖出,卖出后回落到低点再买进,再到新高点再卖出。号称“把方便面抻开了吃”,说起来荒唐可笑,但实际上观察很多人的交易行为,他潜意识就是在追求这个东西。扒开了迷雾,他深层的心理是渴望自己变上帝,只是自己都没意识到。
错误的心智模式不仅仅体现在交易上,而是在生活中处处可见:人们常常暗自祈祷,希望把每个挫折都能略过,每个幸运都能捕捉,没有烦恼和忧愁,大小便宜一个不落。
这显然也是做梦,但是真的有人求这个,不是吗?除了少部分真正虔诚的信徒,那些匍匐在佛殿中烧香磕头的游客,喃喃自语之下,无非如此。
我们能不能狠狠心,毅然决然地从梦里惊醒?去勇敢地面对充满了风险的人生?我们能不能不要活在腐化的体制里,在互相吹捧和欺骗中虚度光阴?我们能不能丢弃恐惧,微笑着遍体鳞伤?因为只有这样的战士,才能永不死亡。
逆境和顺境可以随时转化,吃亏和占便宜呢?或许本来就是同一回事。
如果能以这种开放的态度面对人生,那么,生活变得比以往拥有了更多的可能。开放,意味着拥有了空间,只有在空间之中,才有开放可言。
我们站起身来,自在地行动,然后会意识到,自己之所以可以任意挥动身躯,是因为我们正被空间所包容。在空间之中没有阻力,没有障碍,没有束缚——除非你不想行动。我们意识到,只要自己愿意,随时有做出选择的权利。
坚持是一种选择,放弃也是一种选择。止损便是选择放弃。放弃是为了保全自己——保全自己继续选择的能力。
只要能够继续选择,永远会有生机——这就是为何,趋势跟踪者,是打不死的。
此心安处是吾乡,交易可能是一场终生的修行。“天国不会被寻找到,但只有寻找者才能找到。”因为寻找本身,会耗尽我们自身的欲望,让我们绝望——对幻梦绝望,这时候人就醒了。醒来的人会横下心,获得无畏的勇气,去面对真实的世界、市场、人生。
顺天应时,随遇而安,与每个趋势交易者共勉!
笔者踏浪点神专注于恒指期货分析指导,解读国际经济要闻、直击全球热点、剖析突发事件、每日行情解读,制定好方案,掌握好趋势,获得一个长期稳健的盈利!机会,永远留给有准备的人!
文章来源:恒指早盘分析