文/梦婷淘金   现货投资行情实时解析及操作策略关注梦婷老师威-信：MT12616

原油投资和股票最大的区别就是杠杆交易，常见的杠杆一般在20倍到50倍之间，外盘杠杆更大。可能有些原油投资新手会问：杠杆那么大，风险会很大吧?

答案：错。

其实在同等资金，操作相同手数的情况下，杠杆比例越大，风险其实越小。关于杠杆交易的概念和作用，很多投资者存在误区，知音以下将举例说明，给大家普及下这方面的知识。

首先介绍下何为杠杆交易，杠杆交易也就是我们说的保证金交易

杠杆就是类似于买车的时候付个首付，可以用较小的资金撬动更大的资金利用，小钱博大钱，大大提高了我们资金的利用率。

通常来说，现货原油投资杠杆交易是指同等合理仓位条件下，大杠杆可以提高资金使用率，因为杠杆越大每单使用的保证金量越小，可用保证金越多可以抗的风险越大。

但是因为高杠杆可以比低杠杆做单数更多，而做单量大会降低帐户中抵御风险资金的量，风险加大。所以说风险大小不再杠杆，而在投资者对仓位的控制也就是资金管理。

为了方便下文举例说明，此处还得提到个爆仓的概念，因为是从银行或经纪商处提供的融资放大来进行交易，所以在你亏损的情况下最大限度亏光本金，而不会让你亏掉借来的钱。

所以为了保护不会亏掉你借来的钱交易系统就有个爆仓限制，即达到一定条件自动平仓。国内一般风险比例达到50%爆仓，即账户净值/已用保证金=50%时候自动平仓。

假如现在有三种杠杆：10倍 20倍 50倍

比如说某产品合约为2000元/份时候下单1手，那么在这三种杠杆下，同时交易一手，所使用的资金为2000元/10倍=200元，2000元/20倍=100元，2000元/50倍=40元，也就是说下单1手，所需要的保证金(也就是使用到的资金)。

如果是10倍杠杆，需要动用你账户资金 （2000*10%＝200元），如果是20倍杠杆，需要动用你账户资金（2000*5%=100元），如果是50倍杠杆，需要动用你账户资金仅（2000*2%=40元）。那么你账户内还有多少资金是活动的呢?可以抵抗多大的风险呢?

举例说明，以账户资金500元，下单1手为例(注：此产品波动一个点10元、为演示计算方便此例省略点差手续费)

10倍杠杆：已用保证金为200元，风险比例为(净值/已用保证金)500/200*100%=250%，当风险比例为50%，账户发生爆仓，那么也就是净值只剩下100元，亏损400元，即反向波动40个点 (风险大)

20倍杠杆：已用保证金为100元，风险比例为(净值/已用保证金)500/100*100%=500%，当风险比例为50%，账户发生爆仓，那么也就是净值只剩下50元，亏损450元，即反向波动45个点(相比5倍杠杆更难爆仓)

50倍杠杆：已用保证金为40元，保证金比例为(净值/已用保证金)500/40*100%=1250%，当风险比例为50%，账户发生爆仓，那么也就是净值只剩下20元，亏损480元，即反向波动48个点才有可能爆仓(相对于1：20杠杆又能多抗3个点)。

明白了什么是杠杆交易后，那么我们如何利用好原油投资杠杆交易呢？

1、现货原油投资的交易最剧烈的时段一般在下午3点到5点，晚上7点到12点；

2、最好不要持仓过夜，如果不得不持仓，一定要设好止损价和止盈价；

3、一定要设置止赢和止损，并且严格执行，止损像汽车的安全带，起保护你的安全的作用，防止强单边行情，留得青山在，不怕没柴烧；

4、不要过分相信自己的直觉，而是要多看看国际新闻，一句话不要看别人说什么，而是看市场在发生着什么；

5、任何时候都不要轻易的满仓操作；轻仓操作，稳健投资才是王道，做单一定要轻仓。举个例子，我有一百块，你有一百万，如果我一次跟你赌50块，我只要连续办理两次，我就出场了；如果我一次跟你赌一块钱，你至少要赢我100次才能让我出场！不要栽倒在初学阶段，等熟悉后再加码；

6、要判断好大趋势，跟着市场做准没错，做波段的时候要谨慎，不要因小失大；

7、投资要看准大方向，宁愿点位差一点，也不要为了好点位而抢点位，一但方向错了，加上杠杆作用，风险会很大，普通的原油投资者切忌过度自信，逆势操作，不然往往都是悲剧收场的；

8、不要总想着猜顶猜底，方向定了再进场更稳；

9、要选在最佳的时间段入市，不要盲目一开盘就做单了；

10、在状态最佳，把握最大的时候才进场，善作旁观者，瞄准时机再出手，一击即中；

11、交易操作不宜过于频繁，原油投资者不要24小时一直坐于电脑盯着，过度紧张反而不好，这种问题往往在初学者中存在；

12、相信直觉，不轻易改变策略，投资计划切忌天天变；

13、保持良好的投资心态。

杠杆交易的盈利精髓

杠杆精髓在于以小博大，小亏损，大利润；通过事前和事中的止损设置，将亏损设定在最小的合理范围内；轻易不要否定已经计划好的交易策略，从而导致“赚钱就走”现象的发生，尽量使得盈利最大化。

首先，每次交易前都需要预计好一个较小的止损，并在行情的发展过程中严格执行，由此保证我们不会出现较大亏损。当行情走势与持单方向相反时，我们需要付出的代价事前可以计划且事中可控。

在制定操作策略时，可以预计的总体风险应该设定为可用保证金的一小部分。

接下来，我们需要考虑如何合理地充分利用这5%的代价博取更大的收益。如果我们坚决执行了止损原则，便实现了以小博大中的前一半；反之，当出现浮亏时，很多朋友盲目加仓，虽然降低了整体的持仓成本，但却放大了交易风险，结果往往是“以大博大”甚至“以大博小”。

控制好“损益比”意义重大

当我们对行情判断的准确性不高时，每次操作失败后损失越小，我们继续留在市场里进行交易的时间就会越长，留给我们扭亏为盈的机会越多。

当对行情判断的对错参半的情况下，如果每次交易的损失都小于盈利，那么在一定时期之后，我们账面上肯定会有盈余。

当我们判断行情成功率较高的情况下，只要每次交易的损失可控，那么就达到稳定盈利的交易目标。

保证金交易的最终目的是利用资金杠杆实现高额收益，而常见的“获利就走”现象不仅违背了以小博大的“博大”原则，而且也没有降低交易风险。

因此，保证金交易产生盈利的关键不在于交易次数的多少，赚取小利的意义不大，万不可用多次盈利来回补一次亏损，而是应该让每一次盈利足以回补多次亏损，让每次交易都能充分做到以小博大，这样才足以长远！

投资中的博弈就是个圆，有的人走了几年也没走出市场画的圈，面对任何一波行情的到来，还能冲动，表示你还有激情，总是冲动，表示你还不懂投资。没有拐不过去的点，只有拐不过去的思路。投资中套单与盈利只在一念之间。