最近黄金，原油的波动幅度都很大，不少老朋友觉得技术指标不好使了，亏的一塌糊涂。最近诉苦的朋友很多。策安今天就系统的给大家分析下为什么会出现这种现象！让各位明了美元，黄金和原油的变化关系！

　　今天我就原油商品价格宏观层面做一次完全梳理。工种好：纪策安说财，分三步第一，石油本位的发展。第二，原油市场结构分析。第三开采成本

　　===从金本位到石油本位再到新能源本位发展

　　第二次布雷顿森林会议后，美元找到除了黄金之外的新支撑物——石油。1973年，第四次中东战争爆发，犹太以色列控制了四倍的领土，阿拉伯穆斯林世界开始对西方世界禁运石油。西方世界面临油荒造成的经济衰退，空前团结在美国周围对抗阿拉伯穆斯林世界。因此阿拉伯穆斯林世界率先在石油大战中土崩瓦解，石油禁运虎头蛇尾，大战以后，石油价格此落入美国控制。全球自此接受美元作为石油贸易的唯一结算货币。

　　其后，美国为了维持油元券地位，多次参与中东战争，镇压敢于挑衅美元石油地位的任何国家。美国彻底掌控了原油的定价权。而2008年，突如其来的金融危机，更加速了美元坠落。美国的赤字达到破天荒的1万9000亿美元。高额债务让世界对美元的信心再次动摇，毫无疑问，油元券的时代宣告结束。越来越团结的欧洲洞察美国人的把戏。不断的试图摆脱美国的石油圈钱陷阱，建造了世界最多的核电站、风电站、光电站、电池车，一切都是为了逃掉美国的铸币税，取得财务自由。

　　因为新能源正是美元最可选择的下一个支撑物。美国要布局未来，继续成为世界的领导者，那么绝对不会坐视欧元成为碳减排新能源交易市场的结算货币。让世界的温室化危机走到威胁每一个国家的大灾难边缘，这样世界团结在美国周围的力量就越强大。

　　而美国正在做的，就从石油最大的排放者中跳出来，变身成为环保英雄，用新能源技术作为减排到二氧化碳450PPM以下。这一手段，将全世界团结在一起，无论无论西方、东方，还是穆斯林。同时让世界的温室化危机走到威胁每一个国家的大灾难边缘，离那一刻越近，世界团结在美国周围的力量就越强大。这就是美国大肆开采页岩油的基础背景。

　　在此基础美国进行了页岩油技术改革，美国页岩油的开采成本大幅降低，维持在40~60美元之间。低价的开采成本无疑加速了开采量，美国石油行业正在逐步颠覆全球石油市场。伴随石油产量的增长，美国石油出口也越来越多。IEA预测，美国石油出口在2023年前将增长一倍多，对全球石油市场的影响也将加大。加拿大、巴西和挪威的石油产量也将实现增长，到当前十年结束时，这三个国家加上美国的合计石油产量增速将足以满足石油消费量的增长。

　　也就是说，过去主导全球石油市场的欧佩克将不得不接受新的现实。美国石油产量的日益增长，是一股不可小觑的力量。美国页岩油的崛起，对欧佩克来说是双重打击。一方面，原油进口大幅减少削弱了欧佩克等产油国多年来依赖的最大市场;另一方面，美国石油出口的激增给其雪上添霜。

　　美国在原油出口方面也在抢占市场份额。2016年，美国首批石油运往其自由贸易伙伴国——韩国和日本，此后，中国也成为其主要买家之一。面对新手的崛起，老牌产油国并不会束手待毙。2014年11月底，欧佩克宣布了一项旨在改善其市场份额的历史性的政策变革——不减产。此举导致原油价格一度下跌到26.05美元。

　　目前，欧佩克在跟美国的页岩油PK，欧佩克想把石油价格往上提，美国页岩油则把价格往下压，但美国已经起到主导作用。但在国际贸易方面，美国仍然不能取代欧佩克。页岩油的出现使美国成为国际石油供应方面的一股很大的力量，但国际贸易的大头还在沙特，或许美国会代俄罗斯，不可能取代欧佩克。沙特做为供应国的可靠性无可匹敌，拥有最庞大的长期销售协议的客户基础。

　　同时美国页岩油有成本结构上的进击，但是全世界其他地方诸如深海钻井成本降幅并不大。如果油价持续低迷他们还是活不了，因此在原油的供应上仍然很可能凿出结构性的缺口。因此，即使油价再也回不到大100，我们抄底能源业的逻辑会改变吗？不会，因为我们不抄底石油价格之而是抄底能源业（能源类ETF，多数为美国石油公司）；在成本下降技术进击的日子里，即使油价再也回不去，他们的盈利能力迟早也能够回去。

　　===讲黄金价格，一是现行黄金价格，二是美元与黄金价格之间的关系

　　第一个是黄金价格，金价从08年金融危机一路飙到三百多，跌到目前为止的两百七。个人认为黄金价格还是处于一个低位，美元和石油脱钩以后，美国他大概率是要重新锚定黄金。理论上黄金、白银矿是暴利，但事实是全世界的黄金、白银矿生产是长期处于衰败的状态。

　　这个金价低位最主要的原因，不是黄金、白银不值钱，也不是市场需求量降低，而是美国打压黄金和白银的价格。美国此举目的是为了排挤资本进入黄金、白银市场。信用货币时代不仅仅是美国，全世界的政府为了捍卫纸币的市场地位，都限制黄金、白银进入货币流通市场。

　　===美元与黄金价格走势间关系

　　第一，美国不计成本的代价打压黄金价格的目的，是为了维护美元在国际货币市场中地位。因此买卖黄金从中图利。其实就是和美国政府比谁手中的美元多，因为交易黄金的媒介就是美元。美国通过打压黄金，就是剥削一些主要的产金国。比如说：巴西、俄罗斯、南非、澳大利亚。比如说巴西奉行的是金本位，美国把黄金价格从七十拉到三百多，相当于巴西的货币升值了五倍，巴西经济不说彻底崩溃，也是举步维艰。这样做的目的，就是为了避免后发工业国巴西挑战美国世界霸权的一种手段，美国的敌人不是中国，美国的敌人是全世界。

　　其次是美联储的逻辑。现行美元的逻辑就是缩表、加息、通缩，以减少市场流动的美元。全世界的美元流向美国，美国通过加息把这些美元收纳在银行系统，美国政府通过增加或减少国债的发行，调控市场中美元的数量。加息后美元升值，导致黄金和白银的价格变相下降。

　　但这并非常态，金融危机爆发以后黄金避险功能凸显，价格仍然高过08年金融危机前，市场心理其实很清楚，黄金是钱，美元是纸不是钱。金融危机一旦爆发，导致大量的货币兑换成黄金和白银，这个时候黄金的生产绝对不可能跟得上黄金需求的急速增长，带来的结果就是金价暴涨。

　　那么我们一定要区分通缩和金融危机，就是两个概念。通缩导致的结果就是全球金融危机，重要的就是时间点的把握，这里面的成本主要就是时间成本。耶伦当选美联储主席，到目前为止，美国加息的目的就是为了刺破全球经济泡沫；金融危机爆避险情绪导致黄金价格上涨，这也是各大央行和机构囤储黄金的原因。

　　===了解美元，黄金和原油关联后如何操作？

　　以上是美元，原油和黄金三者的关系，投资朋友理顺了这些关系之后，落实到操作上就有底气多了！以技术分析的角度分析黄金原油走势，都是建立在这些背景联系的基础之上。也就是我们常说的顺势而为，这个势，指的就是他们背后的关联和变化。搞清楚了这些后，再配上完善的交易系统，交易自然水到渠成。那么翻仓甚至更高的回报也是情理之中！

　　不管是做黄金，原油，还是外汇。并不是简单的做多做空。短线的时候，指标分析屡试不爽。这只适合小资金的客户。一旦遇到重大事件，单边行情，就会尸横遍野。这就是很多投资朋友赚小亏大的通病。是忽略了他们间宏观联系最直观的体现！立足点的高低最直观的就是收益率，这就要看你是想做一只燕雀还是一只鸿鹄。篇幅限制，就不做技术分析了，更多关注宫中豪：纪策安说财

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