商炜：9.3商品期货今日操作建议及行情分析

【行情概览】


上周受到核心PCE的提振，美元开始扭转颓势，上周五美元再次走强，重回95关口，黄金则冲高回落，勉强收于1200关口。原油上周五表现稍微疲软，但周线仍然收涨。本周是非农周，数据较为密集，除了各国公布PMI数据，同时澳洲和加拿大还将公布央行利率决议，英国央行行长也将发表讲话，而且本周还有美联储的几位重要官员也将轮番登场。与此同时，上周未能谈妥的美加贸易谈判将重新开启，这也会在短期内对市场造成影响。

工业品在上周展开一轮深幅回落，黑色板块、化工板块大部分品种回落幅度可观，从形态上看，经过上周长阴线杀跌，预计本周还有惯性回落实现，可以继续维持沽空思路，有色板块，对于阶段洗盘运行区间，上周在区间上沿遇阻回落，沪铜、沪镍已然进入震荡低走阶段，可以观察进一步下行表现，之前空单做好择机减持计划。农产品板块，粕类维持短线反弹走势，油脂打破阶段支撑，进入回落洗盘走势，预计周内应会再次出现粕弱油强走势，注意节奏把握，棉花进入震荡走低，留意短线压制区域，苹果技术形态仍强，主观维持震荡上扬预期。

一、金属：


【沪铜1811】
沪铜昨日低开低走盘中探底回升日内弱势震荡报收阴线。沪铜中线弱势空头趋势未变短期超跌反弹有滞涨重回弱势下跌迹象，继续维持弱势空头思路空单持有，未来行情有望重回弱势下跌，继续高位建仓空单。建议：短期有望反弹结束重回弱势空单持有，盘中激进则可尝试高位建仓空单，新仓空单防守更新至48600附近压力区域。

【沪镍1811】
上周沪镍依托110000关口展开反复洗盘，周五长阴线击穿108000一带，晚间惯性杀跌至105000一带，完成一波流畅下跌。从沪镍走势来看，经过上周五二连长阴线大幅回落，沪镍进入破位之后加速杀跌走势，盘中可以观察106500一带，参考日内短线压制位置。建议：沪镍顺利回落击穿108000进入加速杀跌走势，目前105000一带对应第一档回落目标，此前空单可以依托该线择机减持离场。参考破位加速下行走低，盘中如回升测试106500一线，可以考虑空单继续跟进，止损参考107000一带站稳，预计冲高乏力阶段，还应有加速杀跌延续，维持沽空跟进思路。

【螺纹1901】
螺纹昨日低开震荡低走盘中探底回升日内延续弱势整理报收阴线。黑色自从强势创新高后近期连续弱势整理未见止跌，尽管中线还是处于多头但调整幅度较深，目前短期调整未见结束但上涨趋势未变，商炜近期提示空仓观望，认为后期调整结束还是有望重回强势多头，操作上建议空仓观望等待调整止跌阳线后再考虑入场。建议：多单减仓离场，短期调整未有趋势性行情，建议空仓观望等待调整止跌大阳线出现后再考虑入场,尽管短期调整但大趋势未变且调整幅度有望止跌建议暂时不适合追空参与。

二、能源化工：


【原油1812】
原油昨日高开震荡盘中保持相对强势报收十字阳星。原油近期一直保持中线多头趋势未变昨日突破515附近压力走出强势上涨，进一步的打开了上涨空间，继续保持强势多头思路多单持有，盘中继续逢低建仓多单。建议：短期原油再度走强多单持有，盘中可继续尝试少量建仓多单，新仓多单止损放在515附近支撑，未来进一步打开了上涨空间，继续保持滚动做多思路。

【橡胶1901】
橡胶昨日低开震荡盘中弱势整理报收阴线。橡胶技术上走出突破多头但未有持续上涨，短期小幅调整横盘震荡，尽管短期小幅整理但橡胶近期一直处于回抽位12300之上运行，但周五夜盘大幅下跌甚至盘中跌破重要支撑12300，行情有走弱迹象，建议短期空仓观望等待周一收盘日线确认再考虑入场。短期行情一旦有效跌破则有望打破原有的多头趋势，建议空仓观望。建议：目前短期方向未定周五夜盘有打破多头迹象，建议空仓观望等待中线方向确认在考虑入场。

【焦炭1901】
焦炭昨日低开震荡走低盘中弱势整理报收阴线。焦炭近期高位回落短期连续弱势整理，尽管中线多头趋势未变但调整未见止跌有望持续，商炜近期早评提示短空参与，日内持续调整，短线继续保持弱势空头思路，激进日内短空参与，稳健空仓观望。建议：焦炭多单减仓离场，盘中稳健空仓观望等待调整止跌后再考虑入场，激进则可尝试日内短空参与，新仓空单止损放在回抽位2520附近。

【TA 1901】
TA昨日低开震荡盘中弱势整理日内横盘报收小阴线。TA近期强势创新高后连续三日高位震荡，短期虽有调整迹象但仍旧维持在回抽位7760之上运行，技术上还是处于多头趋势未变，保持强势品种未变，短期多单可持有，盘中激进则可继续做多参与，稳健空仓等待止跌阳线再入场。建议：TA多单减仓持有，盘中激进则可继续尝试多单入场，新仓多单止损放7760附近支撑，稳健空仓等待调整止跌阳线后再继续入场。

三、 农产品：



【棉花1901】
棉花昨日高开低走盘中弱势整理日内探底回升报收阴线。棉花近期围绕60日线上下波动未有明确的趋势性行情，前期破位下跌短期横盘震荡目前还是处于均线附近上下波动，技术上走出空头，空单可持有，盘中稳健继续空仓观望等待中线行情启稳再入场，激进则可尝试少量建仓空单。建议：棉花短期破位空单可持有，盘中激进则可尝试少量建仓空单，新仓空单防守放在17000附近压力区，稳健空仓观望等待中线方向确认后再入场。

【苹果1901】
苹果昨日高开震荡盘中探底回升报收阳线。苹果中线保持多头趋势未变，短期高位回落未变整体上涨趋势，由于近期整体盘面较弱带动苹果日内回落，短期有望止跌重回强势再创近期新高，建议多单持有，盘中激进可继续建仓多单。建议：苹果中线多头多单持有，盘中小幅调整激进则可继续尝试逢低建仓多单，新仓多单止损放在11600附近支撑，苹果相对其他商品近期表现相对强势，相信一旦商品再度走出利好苹果将有望再次走出领涨行情。

【豆粕1901】
豆粕昨日低开震荡盘中冲高回落日内振幅剧烈报收十字星。农产品粕类近期破位下跌后短期连续反弹，技术上空头趋势未变短期超跌反弹再度收十字星，商炜认为豆粕短期有反弹滞涨迹象，继续保持弱势空头思路空单可持有，盘中稳健空仓等待反弹滞涨阴线后再入场。建议：尽管短期超跌反弹但中线趋势未变建议空单减仓，盘中空仓观望等待反弹滞涨阴线后再入场，老仓空单防守放在3150附近。

     文/商炜（业界外号银狐生金）