现金流量表是综合反映企业一定会计期间内现金来源和运用及其增减变动情况的报表。这里的“现金”通常包括货币资金和现金等价物。货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金等随时用于支付的存款和现金。其他货币资金包括外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和在途货币资金等。

现金流量表有如下作用：首先，反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力。其次，评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况。再次，分析净收益与现金流量问的差异，并解释差异产生的原因。最后，通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。




密切关注企业的现金流量表是为了及时、清楚地了解该企业的发展情况。如果现金流量大，那么资金周转能力强，公司利润大，股票价格的收益则有所保障；反之，公司前景不景气，仅有微薄利润，投资者的股票价格则会贬值。

许多投资者对现金流量表抱有很大的期望，认为“经营现金流量净额”可以提供比“净利润”更加真实的经营成果信息，或者它不太容易受到上市公司的操纵等等。事实上，这些观点是比较片面的，主要原因有以下几点。




1.现金流量表的编制基础是现金制，即只记录当期现金收支情况，而不理会这些现金流动是否归属于当期损益。因此，企业的当期业绩与“经营现金流量净额”没有必然联系，更谈不上投资、筹资活动所引起的突发性现金变动了。另外，在权责发生制下，企业的利润表可以正常反映当期赊销、赊购事项的影响，而现金流量表则是排斥商业信用交易的。不稳定的商业回款及偿款事项使得“经营现金流量净额”比“净利润”数据可能出现更大的波动性。




2.现金流量表只是一种“时点”报表，一种“货币资金”项目的分析性报表。因此，其缺陷与资产负债表很相似。显而易见，特定试点的“货币资金”余额是可以操纵的。

3.编制方法也存在着不少问题。