伯乐财经：怎么用道氏理论判断趋势和震荡！




道氏理论可以判断趋势和震荡，包括趋势如何操作，震荡如何操作。进场点、止损点、出场点、加仓位如何选择，道氏理论都可以解决。

道氏理论的有好几本书，内容繁杂，但是核心的一点是——线段




书中没有提过线段这个词，但是国内金融界，道氏用的顶尖高手都知道这个词，线段。我们对点、线、射线、线段这些概念，小学的时候都学过了。关于线段的定义是一个点到达另一个点，连接成的线。两点之间，线段最短。而道氏理论的核心内容绝不是大家书中所看到的结构，而是组成这些结构的线段。




而且市场的基本结构就是线段，运用线段来定义，就把K线单一而显得杂乱无章的市场清晰化。




下面咱们讲道氏理论的时候，大家时刻记得这一点就行了——线段是组成市场走势的最小单位。




我们先看一副图，欧美的日线图。大家最容易看到的整体的结构走势，先抛却多空结构不说，我们先看看组成这些结构线段。




线段的特点：

1、上下之分

2、长短之分

3、快慢之分

4、幅度之分




要掌握道氏理论的核心，就要先掌握线段的特性，熟练这些特性，就等于熟知了市场的走势规律。




下面咱们把线段的这四个特性结合走势图讲一下。

线段的四个特性用四幅图可以直观的了解。




总结一下：

1、线段分上行线段和下行线段

2、线段有长线段和短线段之分，长短结合组成趋势。

3、线段的速度跟时间不是成正比例的，而是跟线段的幅度有关

4、线段的幅度决定了线段的后市走势的方向（幅度可以理解为斜率）

线段讲完了，再讲结构之前，先要讲一个很重要的内容——节点。




节点就是线段和线段之间的交叉点，节点是后面实际交易中重要的参考点。




趋势结构、进出场点、止损位这些都要参照节点。节点没什么过多讲的，大家能认识就可以了。

我们现在正式讲结构




市场里的任何走势都是由线段组成的，市场里的走势只有两种：趋势走势和震荡走势。




趋势走势和震荡走势，都可以用线段的结构来分析判断。两种结构都有自己各自特点。




先说趋势走势：




道氏理论，趋势走势中：




上涨趋势，一个波谷高于一个波谷，且创新高，当条件不符合了，趋势结束

下跌趋势，一个波峰低于一个波峰，且创新低，当条件不符合了，趋势结束

所说的波峰和波谷就是咱们前面讲过的节点。




这个图很重要，市场里反复出现的结构图。

趋势结构的热点在4小时图以上的周期是最常见的，可以说是随处可见。




下面讲震荡走势的特点，震荡市是公认的最难操作的走势，但是掌握道氏的震荡市的线段特征，就发现振荡市的操作是最容的，最简单的，下面详细讲。




振荡走势中，震荡幅度的大小，是由开始震荡的线段给出的，后面的震荡走势中，价格反复的测试阻力区域和支撑区域，之所以很多朋友认为震荡不好做，就是因为阻力和震荡区域，不是一个价格点，而是一个价格区间，所以会给出很多假突破的假象，这也是做突破难做的原因。




虽然震荡走势中，大家知道高抛低吸，但是如何高抛低吸是有方法，也是有条件的。




道氏给我们的方法是：放弃顶部和底部区域的节点，而选择安全节点入场。也就是顶部区域做第二个节点（波峰）底部区域做第二个节点（波谷）这样是成功率最高的。

其实讲到这里，大家对道氏的理论的理解就已经不是书上的那些理论了，而是实实在在的技术了，并且对市场的理解，就不是简单的行情走势了，任何走势，都可以用趋势方法和震荡方法来分析，线段特点也能了然于胸。




咱们发一幅实盘走势图来加深印象，不但包含趋势震荡，还有进场、出场、止损位。




还是拿现在大家常做的欧元兑美元走势图来说，欧美的4小时图。

红色的标注是多头趋势，多头趋势里，当波谷不能一个比一个高了，要警惕趋势转变，当不能创新高了，确定为趋势结束。




蓝色的标注是空头趋势，空头趋势里，当波峰不能一个比一个低了，要警惕趋势转变，当不能创新低了，确定为趋势结束。




黄色框里为震荡走势，震荡走势里，找阻力位和支撑位置的，第二个节点，也就是安全节点，进场操作。




进场、出场、止盈、止损如何设置呢？




震荡走势里大家想必都会了。




以做多为例：找到安全节点入场，止损设置在安全节点之上，稳定盈利拿一个线段或到支撑位。空头同理。




趋势走势里




以做多为例：给出波谷后入场，止损放在波谷之下，止盈持有到波谷的条件被打破。然后观望是否还能创新高，




                     如果能创新高，继续多头趋势操，找波谷进场。如果不能创新高代表趋势结束，转换思路做空或震荡。




空头同理。




道氏理论的用法就讲完了，可以说是一套交易系统了。




国内期货界有一位做线段的高手，前几年我们还在一起聊过，任何系统都是可以简化的。他的道氏用法，简化为只看线段，也就是最小单位。市场的走势，力度大小，幅度大小，趋势空间，震荡结构这些，都可以用线段来解释和操作。这里不详细讲解了，大家有兴趣的可以自己研究一下。




K线理论和道氏理论是市场中的最基本的两个理论，可以说是一个讲点，一个讲线，点线成面。两者一定程度上是相同的，有共同点，大家根据自己的喜好，选择适合自己的理论做参考。




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文/伯乐财经