持有美元的投资者应该怎样配置资产呢？本文为您盘点了美元活期和定期存款、理财产品、QDII、保险、股市和比特币等7种主要主流配置方式。

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持有美元的投资者应该怎样配置资产呢？这就需要盘点一下各种主流的7种配置方式的利弊了。首先是最基础的美元活期和定期存款，其收益比较稳定，但美元存款利率较低，利息的收益水平也大大低于国内人民币存款。

其次是美元理财产品，但目前美元理财产品的平均收益率也要远低于人民币理财产品的收益率，在计算美元理财产品的收益率时还需要考虑到汇率收益，考虑到持有美元的时间期限和持有成本，美元理财产品累加的收益率可能并不一定高过人民币理财产品收益。

再次是投资QDII基金。2016年以来投资美国市场的QDII基金平均涨幅超过3.1%，平均年化回报率超过5.27%。其中国泰纳斯达克100、国泰纳斯达克100ETF、大成标普500等权重、博时标普500ETF年初以来的涨幅均超过9%，年化回报率也在13%上下。然而，投资者购买QDII基金除了需要承受一般基金投资的风险，还面临着海外市场风险，所以需要投资者慎重选择。

第四，则是香港保险配置。香港的保险产品由于费率低保额高、保障范围广、预期收益高越来越受到内地投资者的青睐。但由于香港保单并不受内地法律保护，一旦产生纠纷，投保人很可能会产生高额的诉讼成本。另外，保单的收益率会随市场、汇率的变化而波动，实际收益可能无法达到预期收益。

第五则是深港通和沪港通。今年8月来明显的南向资金流，也预示着未来“北冷南热”现象的可能性；第六是B股配置，B股以散户为主，体量较小、市场反应不灵敏。不过，港股中国企业、以及B股本质上是人民币资产，若人民币贬值，股价必定会承压，若要投资需要充分考虑到这一点。

最后则是比特币交易。其机制灵活、可以做空，并利用高杠杆，但缺点时风险极大，价格波动较大。总地来说，居民的美元配置大部分仍属于外汇储备，本质上是央行资产负债表左端和右端转换。撇开汇率的因素，美元配置收益并不一定优于人民币资产。

应当注意的是，当下美元走强背景下人民币被动贬值并不是趋势。尽管11月以来人民币兑美元贬值加速，但人民币兑一篮子货币一直比较稳定，CFETS人民币汇率指数、BIS篮子人民币汇率指数以及SDR篮子人民币汇率指数均小幅贬值，显示本轮贬值主要为被动贬值，美元大概率会回调，而人民币也会做相应调整。

市场上永远都不缺机会，做错一次，仅失去一次机会，被套一次就可能丧失很多机会，善学者，假人之长以补其短：如果自己不懂投资理财，可以向专业人士学习。

（以上为个人观点，仅供参考，风险自担，盈亏自负；投资有风险，入市需谨慎。）

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