二季度以来,半导体板块成了全球资本市场追逐的宠儿,缺芯、涨价、疫情拉长上行周期等不断刺激市场做多情绪,向来周期性极强的半导体似乎开启了一波无尽的“超级周期”。然而,国际投行摩根士丹利(下称“大摩”)发布了有关存储芯片的最新报告,题为“存储芯片——凛冬将至”(Memory – Winter Is Coming ),似乎给市场浇了一盆冷水。由于近期境内半导体板块陷入盘整,这更是引发了持不同看法的国内卖方、买方的激辩。大摩并未否认半导体行业的景气程度和涨价趋势,但其也强调不可忽视该行业的强周期性。随着供应赶上需求,增速正接近峰值,大摩的周期指标自2019年以来首次从“周期中期”转向“周期后期”,从历史上看,这种阶段性变化意味着远期回报面临挑战,盈利增长预期可能逆转,估值收缩和市场仓位调整的可能性攀升。
近期,全国各地鸡蛋价格持续上涨。农业农村部监测数据显示,7月13日鸡蛋价格为9.03元/公斤,8月13日,全国农产品批发市场中鸡蛋平均价格为10.74元/公斤,涨幅达到18.93%。
当地时间周三,美国参议院三名跨党派议员正式公开了“开放应用市场法案”,该法案旨在重塑由苹果 (NASDAQ:AAPL)和谷歌 (NASDAQ:GOOGL)占据统治地位的在线应用商店市场。该法案不仅要求应用商店运营商不得以使用自家支付系统为分发应用的前提,同时要求操作系统开发者不得限制用户使用第三方应用商店。
尽管美联储尚未开始缩减资产购买计划,但一项衡量美国金融流动性的指标已经发出警报。该项指标的下降曾预示了过去十来年两次最严重的股灾。粗略地说,这一指标衡量的是货币供应量与国内生产总值(GDP)增长率之间的差距,在经济学界被称为马歇尔K值(Marshallian K)。该指标近期转为负值,为2018年以来首次。
市场分析机构Susquehanna Financial Group最新研究显示,7 月份的芯片交付周期 (从订购到交货时间差) 较上月又增加了8天以上,达到20.2周,这是该公司自2017年开始跟踪该数据以来的最长期限,意味着全球芯片短缺问题持续恶化。
所谓的巴西首支绿色比特币ETF将使用德国加密碳评级研究所(CCRI)的审计来确定BITH11投资的环境影响,使其每年将0.15%的流动资产投资于碳信用和生态友好技术。
①对于汽车芯片炒作,律师建议借鉴大宗商品治理;②英特尔称2025年在芯片制程上反超三星和台积电;③全球最大汽车半导体供应商仍为疫情所困;④央视:小米新澎湃SoC在路上;⑤前7个月集成电路进口同比增加27.4%。
从月初开始,龙头纸厂的涨价消息不断。8月1日起江苏理文、山鹰等箱板纸上调100元/吨,8月2日,太仓、东莞、泉州玖龙、龙源、江西理文、联盛等规模纸厂瓦楞纸上调50-100元/吨。8月5日,市场又传出某龙头纸企涨价200元/吨的消息。在龙头纸厂的带头涨价下,全国包装厂的涨价通知也都在路上了。
连日来,政策持续加强对于化肥、玻璃等大宗商品的市场监管。8月4日,市场监管总局对涉嫌哄抬价格的化肥企业立案调查。8月3日,工信部原材料工业司在平板玻璃价格座谈会视频会议上指出,玻璃行业龙头企业绝不能带头涨价。