【天津蓟州新城建设2023年债权资产01城投债定融】·享·全·国·超·高·返·点
新品上市AA发债主体融资总资产接近600亿稀缺直辖市精品2022年GDP1.6万亿一般公共预算收入1846.6亿
【天津蓟州新城建设2023年债权资产01城投债定融】
规模：2亿 12月 季度付息（25号）
收益：30-50-100-300万 8.4-8.7-9-9.3%
资金用途：用于市政建设及补充流动资金
风控措施及亮点：
1、AA发债主体融资：天津蓟xx有限公司（实控人：天津市蓟州区国资委）总资产590.76亿元，流动资产316.37亿，主体评级AA，债评AA。是蓟州区最大的基础设施建设和运营主体，主要负责蓟州区内的土地整理、基础设施建设等业务，评级展望为稳定，偿债能力较强目前已获中国农业发展银行及国家开发银行的政策性贷款额度合计146亿元、其他商业银行150亿元授信额度；另外，于2019年7月于香港联交所发行美元债7000万美元，成为天津市为数不多的成功发行境外债的国有企业；
2、国企平台****：天津津xx程有限公司，公司注册资本2亿元，总资产28亿元。实际控制人为蓟州区人民城投，是当地最大的基础设施施工单位承接包括于桥水库生态保护，蓟州区森林生态修复与综合提升，新城公乐亭湿地提升改造，新城州河地块新开景观河道清淤、生态提升改造，湖璟中心（湖璟苑）室外给排水、道路管网配套、庭院景观绿化、室外道路及铺装等二十余项在建工程。预计2023年底可实现工程款收入13亿元，****能力强
3、应收账款质押：发行人以其持有的价值不低于1亿元的应收账款为本项目提供质押****
天津市介绍：
我国四个直辖市之一，是国家中心城市、特大城市、环渤海地区经济中心、首批沿海开放城市，全国先进制造研发基地、北方国际航运核心区、金融创新运营示范区
2022年天津市地区生产总值为16311.34亿，实现一般公共预算收入1846.6亿，其中税收收入1346.8亿，税收占比为73%，非税收入499.7亿。实现城投性基金预算收入423.7亿
蓟州区位于北京和天津经济圈的交汇点，区位优势显著，发展前景向好，区域财政实力较强，增长稳定，区域经济发达。2022年实现地区生产总值279.33亿元，一般公共预算收入20.54亿
往期更多项目： 鑫投125号（永续债）集合资金信托计划（第1期） 产品名称 鑫投125号（永续债）集合资金信托计划（第1期） 产品类型 信托产品 产品状态 执行 发行机构 华鑫信托 投资门槛 100万元 发行地 北京市 收益分配方式 按年分配 发行时间 2021-10-22至 发行规模 至30000万元 成立时间 成立规模 万元 产品期限 24月 期限类型 单一期限 预计收益 7至7.2% 收益类型 固定型 投资方式 权益投资 资金托管行 兴业银行北京分行 投资领域 基础产业 投资项目所在地 江苏省盐城市盐都区 产品特点 1、超强交易对手：融资方盐城市盐都区国有资产投资经营有限公司（主体信用评级 AA，总资产180亿元），实控人为盐都区人民****，盐都区重要的基建投融资主体，在市政工程建设领域享有重要地位；****方盐城高新区投资集团有限公司（主体信用评级AA+，总资产691亿元），实控人为盐城市人民****，盐城市高新区唯一的基础设施建设主体，具有区域专营优势
2、区域财政实力强大2020年，盐城市实现地区生产总值5953亿元，一般公共预算收入400亿元，盐都区实现地区生产总值606.9亿 元，一般公共预算收入38.4亿元
其他相关信息 100-300：7.0%；300及以上：7.2%
（ 24个月<存续期<36个月：100-300：9.0%；300及以上：9.2%；36个月<存续期：100-300：11.3%；300及以上：11.5%） 交易对手 盐城市盐都区国有资产投资经营有限公司 盐城市盐都区国有资产投资经营有限公司（以下简称公司或国投公司）是由盐城市盐都区人民****出资设立的法人独资有限公司，成立于1997年10月15日，注册资本30亿
盐都国投以产业发展为主，主导园区建设、土地经营；承担企业转贷、****、资产管理等金融和类金融服务；统筹区产业基金及对外投资（高新区范围内的业务除外）
2016年发行13亿元企业债，2017年发行10亿元中票,实现公募债双突破
交易结构 信托资金用于投资盐城市盐都区国有资产投资经营有限公司永续债,盐都国投将资金用于偿还金融机构借款
还款来源 第一还款来源为融资方营业收入； 第二还款来源为****方营业收入
风控措施 盐城高新区投资集团有限公司（AA+）为本项目提供不可撤销的连带责任****
资产管理人 华鑫信托成立于2010年2月9日，目前注册资本金58.25亿元人民币
注册地为北京，控股股东为中国华电集团公司
截至2020年末，公司总资产110.27亿元，净资产91.21亿元，实现营业收入16.68亿元，其中信托业务收入12.11亿元，实现净利润8.03亿元
