• 闫瑞祥打卡获得20积分
  • 闫瑞祥打卡获得20积分
  • 闫瑞祥打卡获得10积分
  • 何小冰打卡获得15积分
  • 何小冰打卡获得20积分
  • 李廉洋打卡获得10积分
  • 闫瑞祥打卡获得15积分
  • 闫瑞祥打卡获得15积分
  • 张尧浠 打卡获得10积分
  • 冯喜运打卡获得10积分
  • 闫瑞祥打卡获得10积分
  • 张尧浠 打卡获得15积分
  • 闫瑞祥打卡获得15积分
  • 肖胜风打卡获得10积分
  • 张尧浠 打卡获得20积分
  • 闫瑞祥打卡获得20积分
  • 何小冰打卡获得10积分
  • 快乐其其打卡获得10积分
  • macus007打卡获得15积分
  • 张尧浠 打卡获得20积分
  • 张尧浠 打卡获得15积分
  • 张尧浠 打卡获得10积分
  • 张尧浠 打卡获得10积分
  • 闫瑞祥打卡获得15积分
  • 张尧浠 打卡获得10积分
  • 何小冰打卡获得20积分
  • 温莎打卡获得15积分
  • 张尧浠 打卡获得20积分
  • 张尧浠 打卡获得10积分
  • 张尧浠 打卡获得10积分
我要打卡

兴业投资:需求忧虑再燃,美油在59关口下方挣扎
机构 | HYCM兴业投资 2019-12-10 18:52:48

兴业投资:需求忧虑再燃,美油在59关口下方挣扎


2019年12月10日


尽管OPEC及其盟友在12月会议上最终同意进一步减产,一度提振国际油价创下近3个月新高,但随着中国公布疲软的贸易数据后,再度引发了市场对全球经济增长放缓的担忧,拖累油价回吐此前涨幅。美国截止收盘,美国WTI原油1月期货收跌0.16美元,或0.27%,报58.86美元/桶,最高触及59.22美元/桶,最低跌至58.22美元/桶;布伦特原油2月期货收跌0.22美元,或0.34%,报64.01美元/桶,盘中最高触及64.46美元/桶,最低跌至63.58美元/桶。


在OPEC和其盟友达成减产协议后,原油一度获得投机性买盘。OPEC同意在现有减产协议的基础上,在明年第一季度每天额外减产50万桶,使得日减产量达到170万桶。同时沙特表示还将独自再减产40万桶/日。这意味着,只要减产执行率达到100%,OPEC+减产幅度将高达210万桶/日。道明证券分析师解释称:“如OPEC成员国坚持自己的配额,沙特自愿将日产量再削减40万桶,将使OPEC的产量低于此前预期。在这种情况下,我们预计美油和布油价格将小幅上涨,这可能在近期内进一步支撑油价的近期涨势。”


高盛表示,如果真的出现这样的局面,2020年全球过剩供应量将被缩减至30万桶/日。不过预计美国原油产量明年将增加60万桶/日,这将部分抵消OPEC+的减产努力。高盛现在预期2020年布伦特原油均价为63美元/桶,美国WTI原油均价为58.50美元/桶,而布伦特和美国WTI原油的长期均价预估分别为55美元/桶和50美元/桶。


然而,市场仍对全球经济感到担忧,中国上周末发布的贸易数据就是一个鲜明的刺激因素。中国海关总署公布的数据显示,中国11月出口连续第四个月同比负增长。11月出口同比下降1.1%,至2217亿美元,预估中值为增长1%,10月为下 降0.9%。这突显出长达18个月的中美贸易关税僵局对全球贸易的负面影响。


此外,围绕美中贸易谈判的不确定性,似乎正迫使投资者离场观望。如果各方未能达成协议,美国最终将按计划于12月15日提高对中国进口商品的关税,市场可能会开始对中国能源需求下降进行定价,并导致原油价格再度面临抛售压力。中国是全球第二大石油消费国。


与此同时,据路透社周一报道,利比亚国家石油公司(NOC)上周四表示,由于一条石油出口管道上的阀门被非法关闭,导致日产7.3万桶的El Feel油田在两周内第二次被关闭。这一进展可能为油价提供些许支持。


日内原油投资者宜密切留意美国能源信息署(EIA)公布的有关美国原油产能扩张力度的月度报告和美国石油学会(API)公布的每周原油库存数据,这是油价未来走势的主要推动因素。


美元指数


美元指数周一早盘小幅回升至97.686水平后再度回落,触及97.52日内低点,因中国贸易数据疲软,加剧了全球经济前景隐忧,打压了风险情绪,令债市投资者感到不安,美债走低削弱了美元吸引力。不过,投资者在周三美联储利率决议前保持谨慎,使得美元指数波动区间有限。


在连续三次降息后,美联储(Fed)官员认为,他们已采取足够措施稳定经济。HYCM兴业投资(英国)分析师预计美联储将在此次会议上按兵不动,关注焦点是新闻发布会和2020年“点阵图”指引(即政策利率预测)。与市场一样,我们继续看到,在最终加息之前,存在更多降息的风险。尽管上周五的就业数据非常好,但其它数据表明美国经济正在放缓。资本支出在第二季度和第三季度都有所下降,耐用品报告暗示第四季度可能连续第三次下降。鉴于目前的贸易不确定性、疲软的外部需求和强势美元,我们认为市场对GDP增长的预期(2020年GDP预期为1.8%)较为温和。围绕明年大选的政治不确定性,也可能促使企业对扩张计划采取更为谨慎的态度,强调“静观其变”。由于通胀看似温和,美联储有应对的灵活性,因此我们继续看到美联储在2020年上半年两次降息25个基点的可能性。


技术分析


美国原油


日图:保利加通道扩散,油价在中轨上方发展;14和20日均线适度看涨;随机指标走低。


4小时图:保利加通道趋平,油价在中轨上方发展;14和20均线上升势头趋缓;随机指标走高。


1小时图:保利加通道趋平,油价持稳于中轨上方;14小时均线看涨,20小时均线持平;随机指标走高。


综述:预计日内油价将在57.70-59.85区间内震荡,可尝试高抛吸低。上方阻力关注12月6日高点59.85,突破后将上探60.00心理关口,然后是7月15日高点60.90和5月23日高点61.40,以及9月17日高点62.60和9月16日高点63.35;而下方支持留意12月9日低点58.20,跌破将下探12月6日低点57.70,然后是12月3日高点56.80和12月4日低点56.25,以及12月3日低点55.35和11月29日低点55.00。


布伦特原油


日图:保利加通道上扬,油价在中轨上方发展;14和20日均线看涨;随机指标进入超买区。


4小时图:保利加通道上扬,油价靠近中轨发展;14和20均线看涨;随机指标震荡走低。


1小时图:保利加通道趋平,油价持稳于中轨上方;14小时均线上穿20小时均线,后者持平;随机指标走高。


综述:预计日内油价将在62.80-65.15区间内震荡,可尝试高抛吸低。上方阻力关注12月9日高点64.50,突破将上探12月6日高点64.85,然后是9月19日高点65.55和7月1日高点66.70,以及7月15日高点67.45和7月11日高点67.65;而下方支持留意12月9日低点63.60,跌破将下探12月6日低点62.80,然后是12月3日高点61.55和12月4日低点60.95,以及12月3日低点60.30和11月1日低点59.40。


周二关注:


美国第三季度非农生产力


EIA能源展望月报


美国API每周原油库存


【版权申明】友财网部分内容及图文转载于网络,仅供学习、参考、介绍及报道时事新闻所用。友财网不拥有版权,版权归版权持有人所有,如有版权方请联系我们删除!