芝加哥联储主席埃文斯周三(10月19日)对美联储提出谨慎应对高通胀的依据:“将利率调整至过高水平可能对经济造成‘非线性’影响,因为企业对未来前景更加悲观。”美联储目前预计明年联邦基金利率目标将升至4.6%。
“核心服务通胀——这是所有通胀中最棘手的一个——持续攀升,我们不断对上行趋势感到惊讶。”卡什卡利周二在由女性公司董事明尼苏达州分会主办的小组讨论中表示,“如果我们看不到潜在通胀或核心通胀的进展,我不明白为什么我会主张停止在4.5%、4.75%或类似水平。”
该策略师指出:“当其他国家的企业试图履行以美元计价的债务时,美元如此强劲的上涨可能引发流动性或信贷风险。我认为事情还没有发展到那个地步,但无论是外汇市场还是利率,速度都很重要,因为这是一个调整的过程。”美元指数的上涨也打击了美国部分企业盈利,及美股市场表现。据瑞士信贷集团(Credit Suisse Group AG)的一份报告估计,美元汇率每上涨8%至10%,美国企业的利润平均就会减少约1%。至少从6月开始,美国企业就一直在哀叹美元的上涨,本周有更多迹象显示强势美元造成了多大的损失。
欧洲央行的通胀目标是2.0%,但上个月是10.0%。调查发现,本季度平均通胀率将达到9.6%的峰值,高于上个月的预期,然后逐渐下降,但要到2024年底才能达到目标。
分析师在周一的一份报告中写道,三个因素包括持续的通胀导致美联储更加鹰派的紧缩政策,加上英国的财政挑战,以及对金融稳定的担忧,可能会使美元在更长时间内保持强势。
澳大利亚央行在10月4日的会议上放缓了加息步伐,结束了连续四次加息0.5个百分点的局面,因为它旨在避免经济在降温价格压力的行动中陷入衰退。
当被问及当局是否正在进行秘密干预以支撑疲软的货币时,铃木俊一拒绝置评。“我们不能容忍投机者推动的过度汇率波动。”铃木俊一说。
据估计,日本当局可能已经花费了约1万亿日元(67亿美元)来支撑日元,这一数字是从日本央行高于预期的每日经常账户赤字中收集的。这只是9月份支出的2.84万亿日元的三分之一多一点,当时日本自1998年以来首次出手帮助支撑日元。
美国前财政部长Robert Rubin上周表示,美联储在抗击通胀方面终于走上了正确的道路,但这可能导致痛苦的经济收缩。他在纽约庆祝MarketWatch成立25周年的活动上表示:“我认为我们很可能不会实现软着陆,我同意美联储主席的观点。”
巴克莱高级经济学家乔纳森·米勒(Jonathan Millar)在一份报告中表示:“我们现在预计,美联储将在未来几次会议上采取更积极、更大幅度的加息措施。”
周五将公布美国9月零售销售数据。道明证券分析师表示,继8月环比增长0.3%之后,我们预计9月零售额将进一步增长。''支出可能受到汽车销量再次增长和加油站销量三个月来首次增长的提振。重要的是,对照组的销售额可能保持低迷,而餐厅部分的销售额在8月份增长1.1%后可能放缓至爬行。
包括驻伦敦的杰米·费伊(Jamie Fahy)在内的花旗策略师在一份研究报告中写道,在那之前,美元是“最安全的避险货币”,尤其是考虑到美元的收益率高于全球其他货币。
在周四美国通胀报告高于预期后,日元汇率跌至1990年8月以来的最低水平,随后迅速逆转,引发市场猜测日本当局可能采取行动。
日本NHK电视台12日报道称,日本内阁官房长官松野博一当天在记者会上表示,不会逐一就外汇市场的日常动向发表评论,但无论如何将继续保持高度的紧张感关注外汇市场动向,采取适当措施应对过度的外汇波动。
克拉里达在周三接受美国有线电视新闻网(CNN)采访时表示:“在鲍威尔主席的领导下,他们正在将利率推上一条道路,我认为他们明年可能需要达到4.5%至5%之间的水平。”
米歇尔一直处于去风险模式,坐拥大量现金,接近他10年来持有的最高水平。他在做多美元。尽管美元引发的市场危机不是他的基本假设,但他正在密切关注的是尾部风险。
面对凶猛的贬值潮,韩国央行于12日宣布,将基准利率上调50个基点至3%,为十年来首次达到3%。有分析人士认为,韩国央行再次激进加息,是货币政策重大转折的信号,其不惜冒着经济下行的风险,试图捍卫韩元汇率,遏制资本外逃,并控制飙升的通胀率。据韩国金融监督院12日发布的数据显示,外国投资者9月净卖出2.3万亿韩元(约合人民币117亿元)的韩国股票。
日元兑美元汇率跌至146.83,超过了促使日本自1998年以来首次干预买入日元的145.90水平。与今年早些时候相比,抛售日元的步伐有所放缓,但美国继续加息、日本维持超宽松政策的前景仍令人担忧。
在接受英国《金融时报》采访时,耶伦同时批评了石油输出国组织联盟(OPEC+)削减石油产量配额的决定,称这对全球经济不利。
欧洲理事会成员本周已批准了加密资产市场监管(也称为 MiCA)框架的文本,这是朝着建立数字资产交易所和其他服务提供商应如何在欧盟成员国运营的规则迈出的重要一步。这些规则必须得到议会的批准才能成为法律。如果达成一致,预计最早将于 2024 年初生效。
在美联储预计将批准连续第四次加息0.75个百分点的三周前,这位央行官员告诉美国消费者新闻与商业频道(CNBC),他希望将经济损失降至最低。
伯南克周一在华盛顿布鲁金斯学会(Brookings Institution)的一次新闻发布会上说,“即使金融问题没有开始,随着时间的推移,如果这一事件使金融状况恶化,它们可能会加剧问题,使其恶化,所以我认为这是我们必须密切关注的事情。”伯南克是该学会的高级研究员。
分析师说,对于今年做多澳元兑新西兰元的交易者来说,现在可能是转向的时候了。这种策略带来了高达8.3%的涨幅。不断扩大的利差和缓慢随机技术指标等因素表明,交易将在今年最后一个季度逆转。
威廉姆斯在纽约州立大学布法罗分校举行的一次会议上表示,"我们需要进一步提高利率,并基本使利率高于通胀水平",这可能导致美联储向4.5%左右的目标利率靠拢。这样做将更好地平衡供需,“以一种快速降低通货膨胀的方式”。
加拿大帝国商业银行(Canadian Imperial Bank of Commerce)和布朗兄弟哈里曼(Brown Brothers Harriman)等公司的策略师表示,投资者在上周将彭博美元现货指数推高至纪录高位的反弹中获利回吐,但这种涨势很快就会消失。他们预计,美联储和其他央行不会效仿澳大利亚央行的鸽派举措。澳大利亚央行周二出人意料地宣布了低于预期的加息幅度。