根据最新的MLIV Pulse调查,在331名受访者中,约87%的人预计美联储将在一个宽松周期中将利率降至3%或以下,其中一些人的预期幅度很大,40%的人认为美联储将在今年开始一个宽松周期。这与市场定价形成鲜明对比,市场定价认为两年后的隐含政策利率在3.05%左右。
两年期美国国债收益率(对利率预期变化最敏感的一些指标)在过去一周的交易时段保持在相对狭窄的区间内,标志着硅谷银行(Silicon Valley Bank)倒闭引发银行业危机担忧后爆发的波动得到了缓解。
数据显示,美国上季度国内生产总值(GDP)增长慢于预期,但市场关注的是高于预期的通胀数字。虽然黄金在经济不确定时期是一个避风港,但顽固的通胀可能会令美联储延长货币紧缩政策,使非孳息黄金的吸引力减弱。市场认为美国联储在5月2-3日加息25个基点的可能性为87%。投资者现在正在等待周五将公布的3月份核心个人消费支出(PCE)物价指数。Kitco Metals的高级分析师Jim Wyckoff表示,“如果我们明天确实得到一个更热的PCE数据,从全球金属市场需求的角度来看,这将对黄金不利”,因为有进一步加息的前景。
瑞郎触及1980年以来最高水平,因投资者押注日本央行周五将维持超宽松货币政策不变,这一决定可能令日元承压。瑞士央行去年取消了负利率,开始了加息周期。
策略师亚当·科尔(Adam Cole)周二在一份报告中指出,对彭博的绝大多数预测都认为日元将走强,超出远期市场的暗示水平。他说,这表明分析师们几乎一致认为美元兑日元将走低。
澳大利亚统计局(Australian Bureau of Statistics)周三公布的数据显示,澳大利亚央行青睐的修正均值指标上季度较上年同期放缓至6.6%,而去年第四季度为6.9%。这也略低于经济学家估计的6.7%。
“鉴于当前的经济、价格和金融发展,保持货币宽松是合适的,现在通过收益率曲线控制进行。”植田和男告诉议会。
“鉴于当前的经济、价格和金融发展,保持货币宽松是合适的,现在通过收益率曲线控制进行。”植田和男告诉议会。
澳元兑日元受到关注,因交易员搁置了对全球银行业的担忧,澳元兑日元上月从一年低点反弹。然而,如果周三的数据显示澳大利亚通胀在第一季度降温,并且如果日本央行在周五的会议上为鹰派调整其超级宽松政策留下空间,那么这一对货币可能会重新下跌。
尽管该评估建议保持澳大利亚央行2-3%的通胀目标,但它删除了当前模糊的“随着时间的推移”警告,而是专注于目标的中间点2.5%。报告还称,澳大利亚央行的充分就业目标应与抑制通胀同等重要。
新西兰统计局周四在惠灵顿表示,年通胀率从2022年第四季度的7.2%降至6.7%。经济学家预测为6.9%,而该央行则预测会加速至7.3%。
在利兹·特拉斯(Liz Truss)灾难性的首相任期内,到处都在谈论货币汇率跌至与美元平价。几乎没有人对一个处于史上最长衰退边缘的国家持乐观态度。
周二公布的澳大利亚央行4月4日会议纪要显示,“委员们认识到了这两种观点的力量,但总的来说,他们同意更有理由在这次会议上暂停,并在未来的会议上重新评估进一步收紧的必要性。”
雷恩是欧洲央行管理委员会成员兼芬兰央行行长,他表示,欧洲央行的下一次利率决定将“取决于数据”,特别是当它涉及到居高不下的核心通胀时。
当地时间4月15日,美国财政部长耶伦表示,受近期多家银行倒闭的影响,银行可能会进一步收紧信贷标准,这一举措可能会消除美联储进一步加息的必要性,但不足以显著改变她对经济前景的乐观预期。
野村证券(Nomura)全球外汇策略主管克雷格·陈(Craig Chan)表示:“我们认为,到6月底,美元兑日元汇率将达到125日元水平,实际上,到今年年底,我们将达到120日元。”
“最明显的交易一直是并将继续是做多黄金、做多欧元、做多比特币、做多以太坊——这些资产应该在美联储停止加息然后降息的情况下表现良好。”诺沃格拉茨在接受彭博社电视采访时表示。
东京金融交易所(Tokyo Financial Exchange Inc .)的Click 365数据显示,个人投资者将欧元兑日元多头头寸削减至2021年6月以来的最低水平,而英镑兑日元多头头寸降至2020年以来的最低水平。日元兑美元空头跌至一个月来最低。
欧洲央行在连续6次会议上每次加息至少50个基点,为有记录以来最快的速度,以抗击顽固的高通胀。但不愿具名的消息人士对路透表示,目前有许多因素支持增加谨慎的理由。
与美联储会议相关的掉期交易显示,在周三公布消费者价格数据后,下月加息25个基点的可能性约为80%,此前这一可能性降至略高于三分之二。掉期定价还显示,对12月份实际联邦基金利率的预期比当前4.83%的水平低近0.5个百分点,比周二晚些时候的预期更宽松。
澳大利亚统计局(Australian Bureau of Statistics)周四公布的数据显示,雇主增加了5.3万个职位,是经济学家预测的2万个职位的两倍多。失业率保持在3.5%,徘徊在50年低点附近,而经济学家此前预测失业率将升至3.6%。
联邦公开市场委员会(FOMC)3月份会议的纪要包括一份工作人员关于硅谷银行(Silicon Valley Bank)倒闭以及3月初开始的金融业其他动荡可能带来的影响。
这是因为投资者确信,即使在最强硬的情况下,美联储也接近了紧缩周期的顶峰。尽管上周强于预期的就业数据推高了美国国债收益率,但美元仍难以反弹。
他认为,除非通胀意外飙升,否则不断增加的经济压力将说服美联储在下个月停止加息。“这将是一个暂停,然后是一个转折(今年晚些时候)。”麦卡里周二告诉美国消费者新闻与商业频道(CNBC)。
今年以来,澳元兑美元下跌了2.5%,落后于10国集团(G10)中的大多数货币。这一下跌是在美国银行业动荡、国债收益率下降以及澳大利亚央行决定暂停加息以评估前景的背景下出现的。