日元上周五一度跌至145.07日元,这再次引发了人们对这个东亚国家及其主要同行之间货币政策分歧的关注。日元汇率跌至近8个月低点,促使政府官员提醒人们,他们正在关注相关动向,并随时准备采取行动。
瑞典央行的一个选择是货币干预,在开始研究对冲部分外汇储备的可能性后,瑞典央行似乎已经倾向于这一方向。但根据路透社的翻译,瑞典央行行长埃里克·希迪恩(Erik Thedeen)在周四的新闻发布会上表示,这类举措“不是秘密的货币干预”。他补充说,他“对货币干预持非常怀疑的态度”。
尽管美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)周四表示,大多数美联储政策制定者预计他们需要在年底前至少加息两次,但博斯蒂克不在其中,他重申了他的观点,即他们应该在2023年剩余时间内保持不变。
此举违背了市场对加息25个基点的预期,并重新引发了批评人士的辩论,他们表示,英国央行未能采取足够迅速和果断的行动来应对不断上涨的成本。
本月早些时候,欧洲央行将主要利率上调25个基点至3.5%,这是自2022年7月以来的一系列加息中的最新一次,因为政策制定者试图遏制欧元区创纪录的高通胀。
戈皮纳特在辛特拉举行的欧洲央行论坛上对CNBC表示,“我们也必须承认,各国央行已经做了很多……但尽管如此,我们确实认为他们应该继续收紧,重要的是,他们应该在一段时间内保持高水平。”
日本财务省官员本周一直警告不要让日元“过度”贬值。周二晚间,马来西亚官员对林吉特表达了同样的担忧,而中国本周两次将人民币汇率固定在高于预期的每日汇率,以支撑人民币汇率。
“我们相信会有更多的限制。”鲍威尔在葡萄牙辛特拉的一次货币政策会议上说,“到底是什么在驱动它...是一个非常强大的劳动力市场。”
“我们正带着强烈的紧迫感密切关注汇率走势。”日本最高货币官员神田正人(Masato Kanda)周三早些时候对记者表示,“如果它变得过度,我们将做出适当的回应。”
在新西兰货币政策委员会的一份新报告中,罗伯逊对围绕两个操作目标的措辞仅做了轻微修改。他在周二晚些时候在惠灵顿发布的一份日期为6月21日的内阁文件中表示,这些变化旨在提供一个更明确的信号,即价格稳定应该是委员会的首要关注点。
澳大利亚统计局周三公布的数据显示,5月份消费者价格指数较上年同期上涨5.6%,为2022年4月以来的最小涨幅。这远低于经济学家预测的6.1%,Barrenjoey Markets Pty Ltd .是唯一预测到该读数的预测者。
这家1.35万亿美元的投资巨头的全球固定收益投资组合经理表示,美元兑日元在150日元的水平“似乎相当敏感”,尤其是在一份最新报告显示通胀压力持续存在的情况下。周一,美元兑日元汇率在143.50左右,为去年11月以来的最低水平。
该委员称,尽管日本央行应保持总体货币政策超宽松,但应就调整YCC以改善市场功能和缓解其“高成本”进行辩论。这是日本央行的摘要首次显示,一名委员会成员明确提到有必要就调整YCC政策进行早期辩论。
芝加哥商品交易所周一公布的初步数据显示,记录交易员所持风险的期权未平仓合约在多个交易日大幅下跌,这是上周五降息押注大幅回落后的投降迹象。
这位日本财务省负责国际事务的副大臣还对记者表示,日元兑美元上周五跌穿七个月低点143日元,兑欧元跌穿155日元——跌至15年低点后,货币应稳定波动,反映基本面。
理查德·费舍尔(Richard Fisher)上周表示,在通胀明显降至2%的目标水平之前,美国央行可能会进一步加息,但肯定不会考虑降息。
周二,瑞典克朗兑欧元汇率下跌0.9%,至11.8164,超过了2009年创下的11.7896的纪录。分析师们对进一步下跌的可能性还没有定论,加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)和野村国际(Nomura International Plc)都认为今年年底的走低将在当前水平附近。
会议纪要显示,尽管日本在实现日本央行2%的通胀目标方面取得了进展,但鉴于全球经济和工资前景的不确定性,由九名成员组成的委员会认为有必要维持超宽松政策。
美联储理事兼副主席提名人菲利普·杰斐逊(Philip Jefferson)周三在参议院银行委员会(Senate Banking Committee)为他的确认听证会准备的证词中表示,通胀“开始减弱”,但美联储将继续专注于将其恢复到2%的目标。
根据2000年以来的数据,德意志银行(Deutsche Bank AG)衡量日元相对于全球交易对手走强的指标周一收于创纪录低点。日本央行的超宽松货币政策与欧美央行的鹰派转变之间的差距越来越大,日元发现自己再次陷入其中。
“至于货币政策,我们将与美国和其他国家保持密切沟通。”铃木俊一告诉记者,“日本从名单中被删除的事实并不立即意味着我们会以不同于以往的方式做出回应,或者会产生任何影响。”
加息与暂停加息的争论“非常平衡”。会议纪要显示,“委员讨论了在6月政策会议上将官方现金利率保持不变的可能性。委员们认识到了两种观点的力量,得出的结论是,这两种观点非常平衡。尽管如此,他们认为在这次会议上提高现金利率的理由更充分。"
“美联储是个天才。它发现了一个在不收紧政策的情况下就收紧政策的途径!”这位罗森伯格研究公司(Rosenberg Research)总裁、美林(Merrill Lynch)前首席北美经济学家在一条推文中打趣道。
但再加上预期的通胀路径,这些预测实际上表明,到2024年,在“实际”或通胀调整后的基础上,货币政策将变得更加严格。这意味着,金融状况可能不会像总体利率数据显示的那样随心所欲。
国际金融研究所(Institute of International Finance)首席经济学家罗宾·布鲁克斯(Robin Brooks)表示,该协会的“通胀泛化”指标上月跌至2021年2月以来的最低水平,当时美国消费者价格上涨因新冠疫情造成的供应链中断而开始加速。