尽管委员们强调有必要保持极度宽松的货币政策,但对通胀前景的乐观看法表明,他们现在更加确信,逐步取消刺激的条件可能已经到位。
尽管美元兑一篮子货币汇率在上述数据公布后跌至一周低点,但由于该报告指出劳动力市场仍然紧张,表明美联储可能需要在更长时间内维持较高利率,美元跌幅有所收窄。
消息人士告诉彭博社,为了在不违反制裁的情况下做到这一点,高盛、花旗集团和摩根大通等西方银行转向了与俄罗斯关系良好的国家(如哈萨克斯坦和亚美尼亚)不太知名的同行。
贝利告诉美国消费者新闻与商业频道(CNBC),他对最近的通胀数据感到鼓舞,这促使决策者在周四早些时候将利率上调25个基点,达到普遍预期的5.25%。
巴西央行的利率制定委员会将其政策利率下调至13.25%,而在路透社调查的46位经济学家中,只有10位预测到了这一点。其余的人则预计降息幅度较小,为25个基点。
美联储和欧洲央行上周加息0.25个百分点,但与英国央行不同的是,市场认为前两者已经或接近加息周期的尾声。最近几周,随着投资者试图判断英国是否存在根深蒂固的通胀问题,对英国央行将升至多高的押注出现了摇摆。
周三的会议纪要显示,尽管一名成员呼吁“在早期阶段”对该行的债券收益率控制政策进行审查,但成员们同意,随着市场功能有所改善,他们目前没有必要这样做。
新西兰统计局周三公布的数据强调,该国的劳动力市场仍然紧张,但有迹象表明,随着失业率从上一季度的3.4%攀升至3.6%,这一趋势正在缓解。
跟踪美元兑一篮子其他六种货币(包括欧元、英镑和日元)的美元指数今年以来下跌了3%,自9月以来下跌了10%。
维持利率不变的决定出台之际,澳大利亚的通胀率从第一季度的7%放缓至第二季度的6%,但仍远高于澳大利亚央行设定的2%至3%的目标。
当被问及是否有可能在美联储9月份的政策会议上跳过加息,或者如果美联储届时有足够好的通胀数据,则停止加息时,古尔斯比说:“没有什么是不可能的。桌子上没有什么特别的东西。…我还没有决定9月份应该发生什么。”
TD Epoch全球投资策略师凯文·赫布纳(Kevin Hebner)周一对美国消费者新闻与商业频道(CNBC)表示,日本央行越早转向“更正常的结构,让债券市场和股票市场做它们需要做的事情”,对金融市场就越有利。
周三,政策制定者加息25个基点,将联邦基金利率带到5.25%-5.5%的区间。美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)坚持认为,随着新的经济数据的出现,美联储将在“逐个会议”的基础上做出未来的政策决定。
分析人士认为,6月9日被任命为央行行长的埃尔坎和土耳其新财政部长的到来,可能标志着在多年的低借贷成本和通胀飙升后,货币政策的转向。
在周五结束的为期两天的政策会议上,日本央行维持短期利率目标在-0.1%不变,10年期国债收益率维持在0%左右。它还维持了允许10年期国债收益率在0%目标上下浮动0.5%的指引,但表示这些现在将是“参考”,而不是“严格限制”。
尽管市场人士此前预计欧洲央行将加息25个基点,但对欧洲央行夏季后的举措仍有很多预期。通货膨胀有所缓解,但货币政策是否正在将该地区推向经济衰退的问题依然存在。
这番言论是在周五备受关注的日本央行会议之前发表的,届时,委员会将发布新的价格预测,并讨论是否调整其有争议的收益率曲线控制(YCC)政策,因为通胀率仍高于2%的目标。
金融市场已经完全消化了这一举措,联邦公开市场委员会(FOMC)将基金利率上调0.25个百分点,至5.25%-5.5%的目标区间。这一目标区间的中点将是2001年初以来基准利率的最高水平。
投资者的反应是推迟澳大利亚央行在下周会议上加息的可能性,期货价格目前预计加息25个基点的可能性约为25%,而数据公布前为50%。
市场预期美联储肯定会批准加息25个基点,将基准借款利率调高至5.25%-5.5%的目标区间。这将把联邦基金利率的上限推至2001年1月以来的最高水平。
根据美国商品期货交易委员会(Commodity Futures Trading Commission)和彭博汇总的八种货币对的数据,包括养老基金、保险公司和共同基金在内的机构投资者在截至7月18日的一周内增加了18%的美元净空头头寸,至568,721份合约。
欧元所谓的名义有效汇率(将欧元与欧元区贸易伙伴的货币进行比较)从未如此强劲过。欧元兑人民币汇率也接近三年来的最高水平,在一系列数据显示欧洲和中国经济都在衰退之际,这可能会降低该地区出口的吸引力。
神田正人告诉记者,日本央行可能会在周五结束的为期两天的政策会议上上调通胀预期,并补充说他不便就具体的货币政策发表评论。
里昂证券(CLSA)日本策略师尼古拉斯·史密斯(Nicholas Smith)认为,日本央行在通胀问题上“措手不及”。史密斯在接受美国消费者新闻与商业频道(CNBC)采访时说,“他们看到美联储说通货膨胀是暂时的,他们这样做是为了让自己看起来像傻瓜。”
这种观点与许多经济学家和美联储的想法背道而驰,美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)将在本月晚些时候的联邦公开市场委员会(FOMC)会议上再次加息。