利迪亚
多数分析师预期央行声明将安抚市场，阐述官员们甚有耐心。但他们表示，若美联储提出激进的后续升息计划，股市可能天摇地动，甚至可能直线下滑。
期权市场交投状况暗示，股票交易商在美联储12月15-16日会议之前态度审慎，而本周末到期的期权可能加剧市场波动。
分析师称，若美联储声明显示对待下次升息会非常耐心，市场或将大大地松一口气。
尽管如此，希望从美联储声明中获利的交易商缺乏具体行动方案。金融市场已经有好多年没有经历过升息，这些年来短期利率一直维持在近零水准。
这或许能够部分解释上周华尔街交易的不安情绪，上周波动率升高，标准普尔500指数下跌3.5%。
美联储会议前将公布一连串经济数据，包括制造业、工业生产、以及消费者物价等数据，若交易商将强劲数据解读为美联储未来将更积极加息的信号，则市场可能掀起阵阵波澜。
此外，如果美国国会与总统奥巴马无法完成1.15万亿(兆)美元政府融资法案的最后协商，从而导致政府暂时关门，则市场可能面临冲击。
**期权仓位**
这样的不确定性引发投资人在期权市场中下注，试图规避股市面对各种不同结果的风险，而其他资产市场也可明显看出这样的不确定性。
原油期货跌至七年低位，在此同时，各界原本预期欧元兑美元将因美联储紧缩政策而下跌，但却因为投资人回补空头押注而上涨。
一如预期，上市交易基金(ETF)，以及对利率敏感行业中的个股，比如金融公司及房地产投资信托，吸引了大量期权交易活动，投资人押注美联储发布声明后市场大涨或大跌。
预期美联储会议后市场波动性将升高的交易商表示，这些仓位严重倾向于寻求规避股市全面下挫的风险。
本周五到期的标准普尔500指数期权暗示，当周指数将波动2.9%。
芝加哥期权交易所(CBOE)波动率指数已经升至长期均值20上方，而自10月初以来该指数多数时间处于20下方。上周五该指数大涨28%至24.72。
这高于期货所显示的未来水准，显示交易商对短期波动性的忧虑更甚于长期崩溃。
然而由于美联储会议是在个股及指数的选择权和期货到期之前两天做出决议，可能导致急跌走势被放大，使得指数的波动性特别可能出现跳升。
摩根大通衍生品分析师估计，周五一早将有近1.1万亿美元的标准普尔500指数选择权到期，这些选择权往往是用来作为对冲投资组合风险。
标准普尔500指数在2,000点、1,950点以及1,900点水准的看空期权(卖权)未平仓规模相当庞大，若股市出现负面反应，则可能引发更大抛盘。出售这些看空期权的造市商可能被迫出售股票，以降低其风险。
这类活动是8月底市场出现抛盘的关键原因之一，当时标准普尔指数进入逾四年来第一次修正走势。
