【友财网外汇资讯】-本月，中美贸易战的打击吸引了市场的注意力，导致标准普尔500指数下跌3%，波动率指数(VIX)飙升至2019年高点。

但由于华尔街如此关注短期，期权市场可能正在消化未来更大的波动。

“我们从期权市场看到的是，它往往在最后一刻才会对事件进行定价。”富国银行(Wells Fargo)股票衍生品策略师普拉维特·钦塔旺格瓦尼奇（Pravit Chintawongvanich）对CNBC表示，“很多时候，期权市场在这方面做得很慢。”

例如，在去年中期选举和2016年总统大选前夕，期权市场直到至少两周后才会出现大幅波动。

钦塔旺格瓦尼奇现在认为，6月份的两场市场活动也有类似的安排：联邦公开市场委员会(FOMC)的会议和本月底在日本举行的20国集团大阪峰会(G20 Osaka summit)。

特别是20国集团峰会，当美国总统唐纳德·特朗普和中国国家主席习近平会晤时，可能会为贸易谈判开辟新的领域。

“但是，如果你看一下期权市场，你就会发现，他们并没有对围绕该事件的大量事件风险或事件溢价进行定价。”钦塔旺格瓦尼奇称。

“期权市场反映出未来一到两周的剧烈波动，这是有道理的，因为我们正在与市场打标题乒乓球，任何推特消息都会推动市场上涨或下跌。”

钦塔旺格瓦尼奇称，截至5月24日的标准普尔500指数远期波动率料为19.3。不过，期权市场目前预期6月波动性相对较低，在16以下。他表示，这意味着这段时期的期权相对便宜。

“几个星期前交易开始升温时，很多人购买了保护措施。如果你有一些即将到期的期权，我建议你一定要看看其中的一些期权，也就是我们所说的推出这些期权，也就是卖出那些期限较近的期权，买入那些将于7月5日到期的期权。这将包括6月28日和29日的G20会议，以及下一次FOMC会议。”