【友财网外汇资讯】-一名匿名交易员周一(1月14日)在美国股票期权市场引发轰动,他的巨额押注让人想起十多年前沃伦·巴菲特(Warren Buffett)对全球股市的著名押注。
纽约期权分析公司Trade Alert的数据显示,该交易员卖出了1.9万份标普500指数看跌期权,这意味着他或她必须2020年12月18日在2,100点买入该基准指数。
只要该指数在当日从目前的2,582点跌幅不超过22%,押注将为该交易员带来约1.75亿美元的溢价。
巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)在2004年至2008年间出售了数十亿美元的股指期权,押注未来15至20年股市将上涨。尽管这些交易是匿名进行的,但最终都在监管备案文件中披露。
伯克希尔哈撒韦已经从这些期权中获得了超过40亿美元的溢价。这家控股公司还有其他尚未到期的合约,包括将于2026年到期的最后一批合约。
尽管周一的出售规模远不及巴菲特,但如果未来几年股市转差,这位交易员仍可能损失逾5亿美元。
例如,根据Refinitiv的分析,如果标准普尔500指数在2020年12月18日前跌去34%,该交易员将蒙受约5.58亿美元的损失。
近几个月来,市场一直不稳定,标准普尔指数在2018年的收盘点位比9月份的历史高点低了近20%,不过此后已经收复了一半的失地。
周一还有约3,600份同类型看跌期权进行交易,帮助将当天的总成交量推高至约24,000份。根据Trade Alert的数据,上周五约有5,500份合约易手。
一些市场人士猜测,这位交易员可能是在对冲另一个头寸,而不是直接押注股市将上涨。
QVR Advisors首席投资官本·艾弗特(Benn Eifert)在推特上表示,“长期看跌期权的自然卖家是银行的结构性产品部门,他们在对冲零售客户的风险敞口,这些零售客户购买包含看跌期权的结构性票据。”
“这是我对此的默认猜测。”