【友财网外汇资讯】-小米公司在近两年内开始接受全球规模最大的首次公开募股的订单,大幅缩减了早先的估值野心,因为它试图在香港筹集高达61亿美元的资金。
根据彭博社星期四公布的交易条款,这家中国智能手机制造商和现有投资者将以每股17至22港元的价格发行21.8亿股股票。该价格显示,北京小米的估值为539亿美元至698亿美元。如果行使超额配售选择权,这一数字可能高达703亿美元。
彭博新闻社(Bloomberg News)当时报道称,去年小米的高管们开始准备上市时,最初希望IPO估值达到1,000亿美元。围绕估值的争论部分源于外界对小米的看法不一。尽管70%的收入来自销售智能手机,但小米联合创始人雷军坚称,小米的真正目标是成为一家通过广告和在线游戏赚钱的互联网服务公司。
中国最大的无线运营商中国移动有限公司(China Mobile Ltd.)和美国无线芯片巨头高通公司(Qualcomm Inc.)等公司已同意收购小米股票作为基石投资者。根据交易条款,小米预计将从机构投资者那里接受订单直至6月28日,并计划于7月9日在香港开始交易。
在连续创业家雷军的带领下,小米是香港证交所今年4月修改规则后,首家申请在香港上市的公司。彭博社汇编的数据显示,这笔交易可能成为2016年9月以来全球规模最大的首次公开发行的(IPO),当时中国邮政储蓄银行在香港进行了76亿美元的IPO。
知情人士表示,按小米公司2019年预期收益计算,IPO价格区间相当于22.7倍至29.3倍。据其中一位知情人士说,这些数据假设基于所谓的超额配售选择权已得到充分行使。这位人士说,基于这个价格区间,该公司的估值为今年预期利润的39.6倍至51.3倍。
这些条款显示,中国国有企业集团保利集团(China Poly Group)和招商集团有限公司(China Merchants Group Ltd.)等七家基石投资者已承诺在此次发行中购买约5.48亿美元的股票。交易条款显示,高通和中国移动均承诺投资1亿美元。
中国快递公司顺丰控股有限公司(SF Holding Co.)和政策性银行中国国家开发银行(China Development Bank Corp.)的私人股本部门也承诺将在IPO中购买股票。
小米早前曾计划通过香港IPO和几乎同时向中国内地投资者发行股票,筹集约100亿美元资金。此后,该公司推迟了将所谓的存托凭证在上海上市的计划,这是中国政府让其最大的科技公司在上海上市的长期目标之一。
根据条款,晨兴集团和小米的四名联合创始人将在IPO中发行一些现有股票。里昂证券有限公司(CLSA Ltd.)、高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)和摩根士丹利(Morgan Stanley)作为共同发起人牵头这项交易。