云霄
1、为什么监管机构担心加密货币？
令人担忧的方面很多：非法的首次货币发行、洗钱、逃税、网络盗窃、交易中断、过度投机等等。当比特币和其他数字货币处在金融边缘的边缘时，这些风险可能很容易被政府忽视，但加密货币正越来越接近主流。现在，从散户投资者到华尔街银行的每一个人都蜂拥而入，风险就大得多了。更大的挑战是如何定义加密货币，而对于货币、大宗商品或其他全新的货币，几乎没有达成一致。
2、政策制定者在美国采取了哪些行动？
美国还没有制定出一套广泛的加密货币交易规则，这是美国两大市场监管机构2月份在国会作证时强调的一点。如果立法者赋予联邦机构更多的权力，这种情况可能会改变，但目前监管机构正在采取一种渐进的方式。美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission，简称sec)一直专注于监管ICOs，在批准与加密相关的相互交易和交易所交易基金(etf)方面采取了强硬立场。3月7日，该机构首次表示，作为上市场所的平台，将需要注册为国家交易所，或有资格获得豁免。美国商品期货交易委员会(Commodity Futures Trading Commission，简称cftc)允许两家全球最大的交易所在12月推出比特币期货，称此举将有助于它深入了解比特币交易市场。就在同一个月，美国商品期货交易委员会(CFTC)据称已经传唤了最大的现货交易场所之一。
3、中国等亚洲地区的管理
中国一度是全球最活跃的比特币交易市场，在主要国家中采取了最强硬的立场，禁止ICOs和加密货币交易，最近还禁止了允许国内交易的平台。日本选择了一条更宽松的道路，引入了一条法律，规定了16个有牌照的交易场所。但在3月初，它还打击了六家交易所，并要求另一家公司修改其管理结构。韩国是另一个热点地区，随着有关部门敲定全面立法，韩国已收紧了一些交易规则。尽管欧盟市场管理局(European Union)对投资加密货币的危险发出了警告，但整个欧洲大陆的监管规定各不相同。法国政府正在严加控制，而瑞士经济部长则希望建立一个“加密货币的国家”。
4、金融服务业在做什么？
银行——从传统货币流向数字资产的关键渠道——基本上保持了一定距离。包括摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)、美国银行(Bank of America Corp.)和花旗集团(Citigroup Inc.)在内的公司已经禁止客户使用信用卡购买加密货币。一些贷款机构也避免了因为了解客户和反洗钱的规定而与加密交易所进行交易。美国商品期货交易委员会(CFTC)提出的交易场所Bitfinex在2017年3月与富国银行(Wells Fargo & Co.)的交易结束，但此后它与荷兰国际集团(ING Groep NV)开设了一个账户，这是传统金融家更愿意涉足的领域:受监管的期货市场。但即使是那些合同也有怀疑者，到目前为止的销量都是光明的。
5、市场如何应对日益增加的监管?
它们价格虽然在下降，但肯定不会消失。对加强监管的担忧，促使比特币从去年12月的峰值近2万美元下跌近70%，随后在2月反弹至约1万美元，随后进一步下跌。监管机构反应的分散性可能是其韧性的一个原因:在缺乏协调一致的全球行动的情况下，许多数字硬币的匿名和无边界性质使得它们难以控制。
6、加密行业对监管有什么看法?
有不同的反应。在包括比特币基金会(Bitcoin Foundation)、硬币中心(Coin Center)和数字商业协会(Chamber of Digital Commerce)在内的美国机构，已经与立法者举行了会晤，反对将加密货币纳入更多的规则。一些交易所一直在积极努力避免监管，而另一些交易所则纷纷涌向日本等地，希望监管机构的官方批准能提高它们在投资者和其他交易对手方的信誉。
7、接下来要注意什么?
即将在今年3月召开的20国集团(g20)财长会议上，加密货币可能成为讨论的话题，这可能有助于建立全球监管规范——国际货币基金组织(imf)在今年1月呼吁出台这一举措。韩国官员已承诺很快出台全面规则，而欧盟委员会(European Commission)正在审查欧盟的监管框架。
