校长常说，中国投资市场之所以始终处于发展阶段，这和整个行业的从业人员素质较低以及交易者的认知较低等客观因素有着密不可分的关系。今天我们要从交易的本质给大家唠唠嗑，让大家更理性的了解交易市场，更真实的了解自身在交易中的缺陷。而后去学习更科学的交易方法，更好的完善自己。

既然从投资市场的本质说起，那我们首先要搞清楚什么是“金融”。金融行业和实体产业是有本质不同的，金融行业本身没有实物的交换，而只是钱和钱的流动。它不像你要买衣服，就拿着钱去商店，用钱换衣服；要买鞋子，就拿钱去制鞋厂，进货鞋子。对于金融而言，银行拿着客户存入银行的钱，贷款给需要用钱的客户，然后抽取中介费用形成了银行最基本的存贷款业务。证券市场里客户可以通过电子盘交易买卖他们觉得具有获利机会的上市公司股票。所以我们可以这样理解，所谓“金融”就是把一个人口袋里的钱转移到另一个人口袋里去。试想下什么样的人会把一个人口袋里的钱转移到另一个人口袋？答案：小偷、骗子、强盗、土匪。综上所述，金融市场其实做的就是小偷、骗子、强盗、土匪的营生。

正因为这样金融这样的本质注定了投资市场是一个火中取栗的地方，是冒险者的乐园。参与者在做好心理准备的同时更应该做好对金融知识的了解和学习。

交易者和投机，两者之间的区别往往模糊不清，因为有许多自称投资者的人实际上确实做着投机者的事。

投资者买东西是为了长远目标，他们相信在一段相当长的时间之后他们的投资会升值。他们会买实物，也就是实实在在的东西。沃伦巴菲特就是个投资者。他买的是企业，不是股票。他买的是股票所代表的东西：企业本身，包括它的管理队伍，产品和市场地位。股票市场也许并不能反映他的企业的“正确”价值，但他并不在意。事实上，他正是靠这一点赚钱的。他会在股票市场严重低估了企业价值的时候买入企业，然后在股票市场大大高估了企业价值的时候卖出企业。通过这种方式大发横财，因为他精于此道。

但想想你自己，你会看财务报表吗？你会计算一个企业的价值吗？你的交易是基于企业本身及它的管理队伍吗？最重要的事你具有长远的投资目标吗？

投机者却不会买像企业这样的实物，他们也不会买下谷物，黄金或白银。他们买的是股票，期货合约和期权。他们不会太关心管理团队的水平、寒冷北方地区的油料消费趋势、全球咖啡产量。投机者关注的只有价格，从本质上说，他们买卖的是风险。

市场允许风险从一个参与者转移到另一个参与者。事实上就是人们创造金融市场的原因，也是金融市场的一个永恒功能。

中国的交易者有太多的投资误区，无人问津。业务员、投顾、分析师永远高喊着比比皆是投资机会，为了业绩他们对投资者的风险视若罔闻。并错误引导投资者，将那些有利于投资者的投资工具变成了一件件“凶器”！

而首先躺枪的就是投资市场中的“杠杆”，中国几乎90%的投资者对“投资杠杆”的概念都是错误的。在最初经济学中的杠杆效应，主要表现为：由特定费用（入固定成本或固定财务费用）的存在而导致的，当某一财务变量以较小幅度变动时，另一相关财务变量会以较大幅度变动。合理运用杠杆原理，有助于合理规避风险，提高资金营运效率。所以投资市场的杠杆设定其本意是在于帮助投资者更好的管控个人投资资金，合理分配投资仓位的，是一个避险工具。而那些专业投顾们都在宣导些什么？“以小搏大”，什么是以小博大？所谓以小搏大，应该是以个人总资产之小部分，搏市场之大。你拿着身价性命去投资市场搏其大。若赢赢不到市场之万一，若输却堕入万丈深渊。这是以小搏大吗？这是拿自己性命开玩笑，是瞎胡闹。

特别是大多数交易者并不具备较为熟练的投资技巧，盲目使用投资市场的一些工具其结果可能是毁灭性的。古语说的好“学习是最好的投资”，关注TOP分析师公众微信号，获取“TOP分析师巡讲”（清华大学站）门票。

校长箴言：

交易市场是一个斗兽场，交易者不断与自己的人性博弈。而之所以历史总在会不断重复，是因为人性永不改变。

大多数人对于进场是急躁的，你不急躁，你的开仓博弈就有了优势；

大多数人对于盈利是贪婪的，你不贪婪，你的止盈博弈就有了优势；

大多数人对于亏损是侥幸的，你不侥幸，你的止损博弈就有了优势；

大多数人对于交易是鲁莽的，你不鲁莽，你的策略博弈就有了优势；

大多数人对于消息是盲目的，你不盲目，你的操作博弈就有了优势；

大多数人用别人的技术指标，用自己的，你的技术博弈就有了优势。

换句话说，克服人性的弱点，累积你的在交易中的优势才能实现账户最后的稳定盈利。

什么是可以持续赢利的交易系统？能利用和反映在市场中的人永恒行为特征的系统。